รอบด้านตลาดหุ้น: Buy on Dips
สรุปภาพตลาดวานนี้
วานนี้ดัชนีทิ้งดิ่งอีกครั้ง จากกลุ่มธนาคาร (หลังมีดราม่า ประเด็นดอกเบี้ยฯ ห่วงหนี้ ITD) และคอมเมิร์ช (เรามีเตือนแนวโน้ม 4Q23 อาจะไม่ตื่นเต้นเท่าเดิม) ส่วนหุ้นที่บวกสวนได้ เช่น อิเล็กทรอนิคส์ และยานยนต์ ส่วนหุ้นกลางเล็กที่บวกได้สวนตลาด เช่น KEX BLC SUN KISS SANKO PROEN 24CS
ภาพตลาดและแนวโน้ม
หุ้นไทยรายตัวราคาร่วงนำโดยกลุ่มและหุ้นรายตัวที่มีประเด็นลบเฉพาะตัว เช่น รับเหมา (ITD ดิ่งแรงรับกังวลความสามารถในการชำระหนี้) ปิโตรเคมี โรงกลั่น (PTTGC IVL TOP กระทบจากเศรษฐกิจมหภาคความเสี่ยงเชื่อมโยงเศรษฐกิจจีน ธนาคารเงาล้ม บวกกับดราม่ากดราคาขายดีเซลยูโร5) ส่วนโรงไฟฟ้า เรามองว่าเมื่อมีความชัดเจน หลัง ครม.เคาะค่าไฟ จะมีแรงซื้อคืน…
ดังนั้นการปรับลดลงมาของราคาหุ้นรายตัวเมื่อวาน เราไม่ได้กังวล และไม่ทำให้แนวโน้มการเลือกหุ้นลงทุนของเราเปลี่ยนแปลงไป เรายังคงยืนยันการเลือกซื้อหุ้น ส่วนกรอบดัชนีฯสัปดาห์นี้ รอการผ่านจุดต้านเดิม คือ 1,435 จุด ไปทดสอบ 1,450 จุด โดยประเมินแนวรับของดัชนีที่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 25 วัน บริเวณ 1,410 จุด
หุ้นแนะนำวันนี้ : KTB GFPT
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
- งบธนาคารจะประกาศ TISCO เป็นตัวแรก จันทร์ 15 ม.ค. และส่วนมากจะออกช่วง ศุกร์ 19 ม.ค.
- การประชุม ครม. เคาะค่าไฟ, และเตรียมเสนอโครงการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานกว่า แสนล้านบาท เข้า ครม., กฤษีกา ตอบกลับแล้ว…พรบ.แจกเงินหมื่น รัฐเตรียมชงบอร์ดใหญ่สัปดาห์หน้า
- ความตึงเครียดการเมืองระหว่างประเทศ: เกาหลีเหนือ-ใต้ หลังเกาหลีเหนือยิงกระสุนปืนใหญ่ 200 ลูก ออกนอกชายฝั่งตะวันตกของประทศ
- ธนาคารเงาจีน จงจื่อ เอ็นเตอร์ไพรส์ ประกาศล้มลาย จากผลกระทบวิกฤตภาค อสังหาฯ จีน
- จีนแบนบริษัทผลิตอาวุธอเมริกา 5 ราย เพื่อตอบโต้สหรัฐที่อนุมัติขายอาวุธให้ไต้หวัน
Global Investing Brief: หุ้นเทคฯ สหรัฐฯ ฟื้นเด่น นำโดย NVDA เตรียมเปิดตัวชิปใหม่
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนวานนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดบวกราว 0.6%-2.2% หลัง bond yield สหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลงจาก 4.1% สู่ 4% หนุนหุ้นกลุ่มเทคฯ ใหญ่ปรับขึ้นเด่นเมื่อคืนนี้ เช่น Amazon (AMZN) +2.6% Alphabet (GOOGL) +2.3% Apple (AAPL) +2.4% หลังในวันที่ 11 ม.ค. 67 สหรัฐฯ จะเผยดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงานเดือน ธ.ค. 66 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 3.8%YoY ชะลอจากเดือน พ.ย. 66 ที่โต 4%YoY (Bloomberg cons.)
- NVIDIA (NVDA) พุ่ง 6.4% ปิดที่ $522.53 หลังสำนักข่าว Reuter รายงานว่า NVDA จะเปิดตัวชิป H20 ช่วง 2Q67 โดย H20 เป็นชิปรุ่นใหม่ที่ NVDA ออกมาเพื่อให้สอดคล้องกับเกณฑ์การควบคุมการส่งออกชิปของสหรัฐฯ ซึ่งประกาศออกมาช่วงปลายปี 66 เราจึงมองว่ารายได้ของ NVDA ในจีน ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนรายได้ราว 20% จะมีแนวโน้มได้รับผลกระทบจำกัดจากเกณฑ์ควบคุมการส่งออกชิปดังกล่าว ด้าน Bloomberg cons ให้ TP ที่ $648.27 (upside 24.1%)
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- เมื่อวานนี้ดัชนี Hang Seng ปิดลบ 1.9% กดดันโดย Meituan (3690) -4.9% และ JD.com (9618) -3.9% หลัง Zhongzhi ธนาคารเงายักษ์ใหญ่ของจีนได้ยื่นล้มละลาย เหตุจากปัญหาสภาพคล่อง หลังบริษัทได้ปล่อยสินเชื่อให้กับบริษัทอสังหาฯ จีน อย่างไรก็ดี เรามองว่าประเด็นดังกล่าวไม่ใช่เรื่องใหม่ หลัง Zhongzhi เคยออกมายอมรับว่ามีปัญหาด้านสภาพคล่องมาตั้งแต่เดือน ส.ค. 66 อีกทั้ง Bloomberg ได้ประเมินมูลค่าความเสียหายไว้ที่ราว $31.6bn ซึ่งคิดเป็นเพียง 1% ของมูลค่าสินทรัพย์ของธนาคารเงาทั้งหมดในจีน
- BYD (1211) ได้เริ่มก่อสร้างโรงงานผลิตแบตฯ รถ EV ประเภท Sodium-ion ในประเทศจีน โดยโรงงานดังกล่าวคาดเริ่มเดินสายการผลิตในเดือน มี.ค. 67 ทั้งนี้แบตฯ แบบ Sodium-ion มีจุดเด่นที่สามารถชาร์จได้รวดเร็ว และมีความจุมากกว่าแบตฯ แบบ Lithium-ion ซึ่งนิยมใช้กันในปัจจุบันถึง 4 เท่า เราจึงมองว่า BYD จะสามารถคงจุดแข็งด้านประสิทธิภาพแบตฯ รถ EV ได้อย่างต่อเนื่องในระยะข้างหน้า ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD333.25 (upside 62.7%)
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- ดัชนี VN ปิดบวก 0.5% เมื่อวานนี้ นำโดย VRE +1.5% และ KBC +1.1% ด้าน BID +4.3% ปิดที่ VND46,400 หลังบริษัทเผยกำไรเบื้องต้นปี 66 โต 18.6%YoY สู่ VND27.4tn มากกว่าที่ตลาดคาด หนุนจากยอดสินเชื่อที่โตแกร่ง 16.7%YoY มากกว่ายอดเติบโตสินเชื่อของภาพรวมกลุ่มธนาคารที่ 13.7%YoY ทั้งนี้เรามองกำไรของ BID จะยังสามารถเติบโตได้ต่อเนื่องในปีนี้ หลังธนาคารกลางเวียดนามได้ตั้งเป้าการเติบโตสินเชื่อปี 67 ที่ 15%YoY มากกว่าปีก่อนที่ 14%YoY ซึ่งคาดว่าจะหนุนให้ BID ได้รับโควตาการปล่อยสินเชื่อในปีนี้เพิ่มมากขึ้น
- ACV เผยงบเบื้องต้นของปี 66 โดยรายได้โต 27%YoY สู่ VND20.2tn และกำไรโต 14%YoY แตะ VND8.6tn ได้แรงหนุนจากยอดผู้โดยสารต่างประเทศที่โตเด่น 172%YoY สู่ 32.6 ล้านคน โดยเรามองว่าหุ้นมีโอกาสฟื้นตัวในปี 67 หลังรัฐบาลเวียดนามมีแนวโน้มผ่อนคลายเกณฑ์วีซ่าเพิ่มเติมในปีนี้ เพื่อกระตุ้นภาคท่องเที่ยว ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ VND91,800 (upside 40.4%)
หุ้นเด่นประจำวัน : Apple (AAPL.US)
- AAPL ประกาศวางขายแว่น Vision Pro อย่างเป็นทางการ โดยจะเริ่มวางขายวันแรกในวันที่ 2 ก.พ. 67 ในสหรัฐฯ ซึ่งจะมีราคาเริ่มต้นที่ $3,499 หรือ ประมาณ 120,000 บาท
- ทั้งนี้จากราคาของ Vision Pro ที่เปิดตัวค่อนข้างสูง เราจึงมองว่าสินค้าอาจเจาะฐานลูกค้าได้ค่อนข้างจำกัดในช่วงแรก อย่างไรก็ดีเราเชื่อว่าบริษัทมีแนวโน้มที่จะเปิดตัวแว่นรุ่นราคาถูกเพื่อเจาะตลาด mass ในระยะถัดไป
