รอบด้านตลาดหุ้น: Safe Haven
สรุปภาพตลาดวานนี้
SET ย่อลงอีกวานนี้ กดดันโดยกลุ่มธนาคาร KBANK BBL คอมเมิร์ช COM7 CRC GLOBAL โรงไฟฟ้า GULF EA และหุ้นใหญ่อื่นๆ SCC SCGP PTT AOT และหุ้นกลาง-เล็กหลายตัวถูกขายทำกำไร DITTO CSS MICRO SONIC MONO ส่วนหุ้นด้านบวก เช่น PTTEP CPN ADVANC INTUCH BH GPSC BGRIM CKP และหุ้นบวกแรง CRANE RT CCET GIFT 24CS SRS
ภาพตลาดและแนวโน้ม
ดัชนีฯ หุ้นไทยลงหนักเกินคาดเมื่อวาน หลุดจากเส้นแนวรับหลักของดัชนีบริเวณ 1,410 จุด สร้างโมเมนตั้งขาลงตลอด 5 วันทำการที่ผ่านมา เล่นตรงข้ามตลาด หุ้นพัฒนา อย่างสหรัฐ ยุโรป อย่างต่อเนื่อง ซึ่งโมเมนตั้มหุ้นไทยที่เล่นไม่สนปัจจัยมหภาคอย่างเรื่อง เงินเฟ้อ ดอกเบี้ยเฟด ที่พยุงและหนุนบรรยากาศลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐ ยุโรป สอดคล้องกับที่เราประเมินว่า ปัจจัยมหภาคแทบจะไม่มีอิทธพลต่อตลาดหุ้นไทย… และการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยที่แย่เกินคาด เราจึงต้องปรับกลยุทธ์ เลือกหาหุ้น Defensive เข้ามาเพิ่มเพื่อพยุงพอร์ตลงทุน โดยเราถอด JMART PLANB BGRIM SCGP CPN ไปในช่วงที่ผ่านมา เลือกถือเงินสดเพิ่ม) และหุ้นกลางเล็ก ยังคงเคลื่อนไหวรุนแรงผันผวนเหมือนที่ผ่านมา ซึ่งการจะเช้าเล่นรอบหุ้นเหล่านี้ยังคงเป็นข้อจำกัดในการจัดหุ้นเข้าพอร์ต…วันนี้เรา ถอด COM7 CBG เพิ่ม ADVANC BH
หุ้นแนะนำวันนี้ : ADVANC BH
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
- งบธนาคารจะประกาศ TISCO เป็นตัวแรก จันทร์ 15 ม.ค. และส่วนมากจะออกช่วง ศุกร์ 19 ม.ค.
- เลือกตั้งไต้หวัน วันเสาร์นี้ (อาจสร้างความเสี่ยง การเมืองระหว่างประเทศเพิ่ม)
- เฟตสาขาคลีฟแลนด์ และริซมอนด์ กล่าว เงินเฟ้อสหรัฐที่สูงเกินคาดทำให้เฟดลังเล และอาจจะคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มีค. หรือคงดอกเบี้ยนานขึ้น ซึ่งสวนทางกับความคาดหมายของตลาด 67% ที่ประเมินว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยในเดือน มีค.
- เงินเฟ้อสหรัฐฯ CPI ทั่วไป เดือน ธ.ค. +0.3% m-m +3.4% y-y สูงกว่าคาด (คาด Neutral ต่อหุ้นไทย)
- สมาคมนักวิเคราะห์ ถกเกณฑ์แยกโปรแกรมเทรดหุ้น ระบุตัวตน แบ่งประเภทและลงดาบเฉพาะที่ทำให้ตลาดปั่นป่วน
Global Investing Brief: เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. สูงกว่าคาด ลุ้น UNH เผยงบแกร่งคืนนี้
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดผสมเมื่อคืนนี้ โดย DJIA และ Nasdaq ทรงตัวในแดนบวก ส่วน S&P 500 ย่อ 0.1% หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. 66 เพิ่มขึ้น 3.4%YoY มากกว่าตลาดคาดและเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 3.1%YoY หลังราคาพลังงานปรับขึ้น 0.4% ค่าโดยสารเครื่องบินเพิ่มขึ้น 1%YoY เป็นต้น ขณะที่ CPI ปี 66 อยู่ที่ 3.4%YoY น้อยกว่าที่ consensus คาดไว้ที่ราว 4%YoY อย่างไรก็ดี bond yield 10 ปี ปรับตัวต่ำกว่าระดับ 4% เราจึงมองว่าการที่เงินเฟ้อปรับขึ้นบ่งชี้ว่าการบริโภคในสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง และมองว่า Fed อาจไม่จำเป็นต้องกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด
- Tesla (TSLA) -2.9% เมื่อคืนนี้ หลัง Hertz ผู้ให้บริการเช่ารถในสหรัฐฯ ขายรถ EV ราว 20,000 คัน ที่มีรถ EV ของ Tesla ด้วย หลังจากใช้งานมาราว 2 ปี โดยให้เหตุผลว่าการใช้ EV ทำให้บริษัทมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าการใช้รถสันดาป สร้างความกังวลต่อความเชื่อมั่นในตลาด EV ขณะที่ Morgan Stanley เผยว่าเป็นสัญญาณลบต่อความต้องการรถ EV ในสหรัฐฯ ที่อาจชะลอลง ด้าน TP อยู่ที่ $255.00 (upside 12.2%)
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนี Hang Seng ฟื้น 1.3% นำโดย Meituan (3690) +5.4% BYD (1211) +3.8% Ping An (2318) +2.8% หลังมีแรงซื้อมูลค่า HKD2.6bn จากกองทุนฝั่งจีนในหุ้นฮ่องกงผ่าน Stock Connect อีกทั้งมีแรงหนุนจากการที่ตลาดคาดว่ายอดส่งออกจีนอาจโต 2%YoY ในเดือน ธ.ค. 66 จาก 0.5%YoY ในเดือน พ.ย. 66 ซึ่งจะมีการเผยตัวในวันนี้ (12 ม.ค. 67)
- Nio (9866) เผยดีลกับแบรนด์รถ EV จีน Anhui Jianghuai Automobile และ Chery Automibile เพื่อให้บริการสถานีเปลี่ยนแบตเตอรี่ (BaaS) แก่รถ EV ของทั้ง 2 แบรนด์ อีกทั้งจะร่วมกันสร้างสถานีเพิ่มอีก 1,000 แห่ง ทั่วจีน เรามองเป็นปัจจัยบวกต่อรายได้ปี 67 ให้โต 43%YoY ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD80.42 (upside 36.1%)
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- ดัชนี VN บวก 0.1% นำโดย GAS +0.7% VNM +0.6% POW +2.2% ด้าน Standard Chartered คาด GDP เวียดนามอาจโต 6.7%YoY ในปี 67 (สูงกว่า consensus ที่ 6%YoY) หลังมองว่าภาคการบริการโภคยังแกร่ง ร่วมด้วยแรงหนุนจากเม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศ (FDI) จากแนวโน้มการย้ายฐานการผลิตออกจากจีน
- FRT เปิดตัวธุรกิจสัญญาณโทรศัพท์ FPT Mobile โดยตั้งเป้ายอดผู้ใช้งานไว้ที่ราว 10 ล้านรายในปี 67 และจะขึ้นเป็น 1 ใน 3 ผู้ให้บริการของเวียดนามภายในปี 71 เรามองเป็น S-curve ใหม่ต่อรายได้นอกเหนือจากธุรกิจค้าปลีก และคาดว่าบริษัทจะมีแรงหนุนจากบริษัทแม่ FPT ที่มีความเชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยี ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ VND106,762 (upside 8.8%)
หุ้นเด่นประจำวัน : UnitedHealth (UNH.US)
- UNH จะเผยงบคืนนี้ โดยรายได้อาจโต 11%YoY แตะ $92.1bn และกำไรอาจโต 9%YoY แตะ $5.5bn หนุนจากธุรกิจ Optum ที่อาจโต 20%YoY
- ทั้งนี้เรามองว่าบริษัทอาจคงคาดการณ์รายได้ปี 67 ตามที่เคยเผยไว้ในงาน Investor Day เมื่อเดือน พ.ย. 66 ไว้ที่ราว $400-$403bn หลังยังมองบวกต่อธุรกิจ Optum ต่อเนื่อง
