สรุปภาวะตลาด
วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวรีบาวด์ หลังจากที่ดัชนีปรับตัวลงมาต่อเนื่องในช่วงก่อนหน้า แต่ลดช่วงบวกในภาคบ่าย มีแรงซื้อมากในหุ้นกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้น และแรงซื้อหุ้นธนาคารรายตัว ที่รายงานผลประกอบการออกมาดีกว่าตลาดคาด และแรงซื้อหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ จากประเด็นที่ TSMC บริษัทผู้ผลิตชิปรายใหญ่ รายงานรายได้ และกำไรสูงกว่าที่ตลาดคาด ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,382.51 จุด +4.58 จุด +0.33% มูลค่าการซื้อขาย 49,266 ลบ. Program Trading -246.38 ลบ. ต่างชาติ -1,233.07 ลบ. TFEX +12,251 สัญญา ตราสารหนี้ +237.31 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 395.19 จุด หรือ +1.05% และดัชนี S&P500 ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 2 ปี ขานรับการเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐที่พุ่งขึ้นเกินคาด ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนีดาวโจนส์ +0.7%
+ ธนาคารกลางจีน (PBOC) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ประเภท 1 ปีที่ระดับ 3.45% และคงอัตราดอกเบี้ย LPR ประเภท 5 ปีไว้ที่ระดับ 4.20% ซึ่งเป็นไปตามที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้
+ รองผู้อำนวยการคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจีน การพยายามยกศักยภาพทางการขนส่งอย่างเต็มที่ และเพิ่มขีดความสามารถทางการขนส่งก่อนเข้าสู่ช่วงมหกรรมการเดินทางเทศกาลตรุษจีนหรือ “ชุนอวิ้น”
+ ททท.คาดตรุษจีนปีนี้คึกคัก เงินสะพัด 3.4 หมื่นล้านบาท ‘จีน-ฮ่องกง-ไต้หวัน’ แห่เที่ยวไทยพักโรงแรมหรู ดันใช้จ่ายเพิ่ม 5.8 หมื่นบาท/คน/ทริป
+ คณะกรรมาธิการการค้าเกาหลีใต้ ประกาศ ได้ตัดสินใจยกเลิกภาษีตอบโต้การทุ่มตลาดสำหรับแท่งสแตนเลสของญี่ปุ่นในสัปดาห์นี้หลังจากบังคับใช้มาตั้งแต่ปี 2547
ปัจจัยลบ-
– สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 67 เซนต์หรือ 0.9% ปิดที่ 73.41 ดอลล่าร์ / บาร์เรล ขณะที่บรรดาเทรดเดอร์ประเมินปัจจัยลบต่างๆ เช่น ปริมาณน้ำมันที่เพิ่มขึ้นและแนวโน้มอุปสงค์ที่อ่อนแอ ซึ่งได้บดบังปัจจัยบวกจากปัญหาด้านการผลิตที่เกี่ยวกับสภาพอากาศในสหรัฐฯ และความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลาง แต่ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในรอบสัปดาห์นี้
– กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนยิงขีปนาวุธใส่เรือพาณิชย์ลำหนึ่งของสหรัฐ โดยกองบัญชาการกลางสหรัฐเปิดเผยผ่านแถลงการณ์บนเอ็กซ์ (X) ว่ากลุ่มฮูตี ยิงขีปนาวุธต่อต้านเรือนำวิถี 2 ลูก ใส่เคม เรนเจอร์ (Chem Ranger) ซึ่งเป็นเรือบรรทุกน้ำมันของสหรัฐ แต่ดำเนินการโดยกรีซ นับเป็นการโจมตีครั้งที่ 3 ที่เกิดขึ้นในรอบ 3 วัน
– นายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮู ผู้นำอิสราเอล ประกาศกร้าวกับสหรัฐว่า เขาคัดค้านแนวคิดที่จะจัดตั้งรัฐปาเลสไตน์ เมื่อความขัดแย้งในฉนวนกาซาสิ้นสุดลง และอิสราเอลจะเดินหน้าบุกโจมตีฉนวนกาซาต่อไปจนกว่าจะได้รับชัยชนะอย่างโดยสมบูรณ์ ทำลายกลุ่มฮามาสให้สิ้นซาก
– องค์การสนธิสัญญาแอตแลนติกเหนือ (นาโต) จะทำการซ้อมรบครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่สมัยสงครามเย็น เพื่อฝึกซ้อมยุทธวิธีที่กองทัพสหรัฐจะช่วยเสริมกำลังรบให้กับชาติพันธมิตรยุโรปที่มีพรมแดนติดกับรัสเซียและดินแดนทางฝั่งตะวันออก หากความขัดแย้งปะทุขึ้น โดยมีศัตรูที่อยู่อย่างใกล้ชิด
– ตลท. สรุปมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์สะสมตามกลุ่มนักลงทุนตั้งแต่วันที่ 1-19 มกราคม 2567 พบว่าสถาบันในประเทศขายสุทธิ 3,340.13 ล้านบาท บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ซื้อสุทธิ 710.28 ล้านบาท นักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ 17,264.00 ล้านบาท นักลงทุนในประเทศซื้อสุทธิ 19,893.86 ล้านบาท
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยมีแรงหนุนจากดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐที่พุ่งขึ้นเกินคาด ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังติดตามผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่ทยอยประกาศออกมา มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,375-1,390 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- Easy E-Receipt: BJC CPALL CPAXT COMT SPVI CPW JMART HMPRO DOHOME GLOBAL ZEN M AU TNP KK
- หุ้นที่มี ESG สูง และอยู่ใน SET50 : ADVANC CPALL CPF CRC OR PTTEP TOP
- หุ้นเด่น IAA : AOT CPALL CPN GPSC
- ครม.เคาะกรอบงบประมาณปี 68 วงเงิน 3.6 ล้านลบ. : CK STEC CIVIL UNIQ
หุ้นรายงานพิเศษ
SAFE “ซื้อ” IAA Consensus 25 บาท Upside 26%
“มองบวกต่อแนวโน้มกำไร 4Q66 และปี 67 ที่คาดจะโตต่อเนื่อง”
- ผู้ให้บริการรักษามีบุตรยากระดับ Premium (ค่ารักษาเฉลี่ย 530,000 บาท/cycle จากค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 280,000 บาท/cycle) แบบครบวงจรมานานกว่า 14 ปี ปัจจุบันมีสาขาทั้งหมด 5 แห่ง ตั้งอยู่ที่ กทม. 2 แห่ง และ จ.ขอนแก่น จ.ชลบุรี และ จ.ภูเก็ตที่ละ 1แห่ง รองรับลูกค้าทั้งชาวไทยและต่างชาติ (สัดส่วน 54:46)
- งวด 3Q66 มีรายได้ 223 ลบ. +22%YoY +2%QoQ โดยหลักเติบโตจากจำนวนการให้บริการ (Treatment Cycle) ของผู้ป่วยต่างชาติที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และสืบเนื่องไปยังการให้บริการตรวจพันธุกรรมตัวอ่อนที่เติบโตดีเช่นกัน สะท้อน %GPM ปรับดีขึ้นมาที่ 55.79 (3Q65 = 54.6%, 2Q66 = 54.7%) สัดส่วน Fixed Cost : Variable Cost = 30:70 ส่งผลให้งวด 3Q66 มีกำไร 61 ลบ. +56%YoY +17%QoQ และงวด 9M66 มีกำไร 148 ลบ. 14%YoY
- คาดแนวโน้มกำไร 4Q66 จะโตทั้ง YoY QoQ จากนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ฟื้นโตต่อเนื่อง และการให้ฟรีวีซ่าสำหรับชาวจีน สอดคล้องกับช่วงของการมีลูกในช่วงปีมังกรทองชาวไทยเชื้อสายจีน และชาวจีนซึ่งจะต้องตั้งครรภ์ในช่วง 4Q66-1Q67 โดย IAA Consensus คาดกำไรปี 66 ราว 207 ลบ. +28%YoY (9M66 คิดเป็น 71% ของประมาณการทั้งปี)
- ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อแนวโน้มกำไร 4Q66 และปี 67 ที่คาดจะโตต่อเนื่อง IAA Consensus คาดราว 283 ลบ. +37% โดยมีปัจจัยสนับสนุน คือ 1) การเติบโตของนักท่องเที่ยวต่างชาติ 2) การมีลูกในปีมังกรทอง และ 3) การจับมือกับ รพ.เอกชน ในการส่งคนไข้มารับการตรวจพันธุกรรมของตัวอ่อน นอกจากนี้ SAFE ยังมี Capacity คงเหลือในการให้บริการคนไข้อีกราว 30-40% จึงรองรับการเติบโตของคนไข้ได้อีกอย่างน้อย 2-3 ปี ปัจจุบันซื้อขายบน Forward PE ราว 22.5x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 25-27x ราคาเหมาะสม IAA Consensus 25 บาท Upside 26% แนะนำ “ซื้อ”
หุ้นมีข่าว
(+) HTECH (Bloomberg consensus – บาท) เผยตลาดเครื่องมือตัด (Cutting Tools) ในส่วนของอุตสาหกรรมยานยนต์ EV เติบโต หลังมีออเดอร์มากขึ้น ส่วนอุตสาหกรรม HDD ดีมานด์ลดลงบ้าง แต่ความต้องการยังมีอยู่ ปีนี้มุ่งเน้นสินค้าที่มีมาร์จิ้นสูง เดินหน้าตลาดเวียดนาม สหรัฐ มองโอกาสเติบโตสูง พร้อมลดต้นทุนดันมาร์จิ้น (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SUN (Bloomberg consensus 5.85 บาท) เปิดกลยุทธ์สร้างการเติบโต ลุยขยายตลาดทั้งในประเทศ และต่างประเทศ ชูสินค้าเรือธงพร้อมทาน ส่งออกวางจำหน่ายสินค้าใหม่ทุกเดือน ลุยอัพกำลังการผลิตใหม่ เพิ่มขึ้น 200% เป็น 300,000 ชิ้นต่อวัน คาดแล้วเสร็จไตรมาส 2/2567 (ที่มา ทันหุ้น)
(+) CKP (Bloomberg consensus 4.50 บาท) รับอานิสงส์มรสุมท้ายฤดูฝน หนุนปริมาณน้ำเหนือโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำในเขื่อนน้ำงึมทรงตัวสูง หนุนศักยภาพการผลิตกระแสไฟฟ้าดีต่อเนื่องตลอดช่วงครึ่งแรกของปี 2567 อีกทั้งยังได้ลงนามสัญญา PPA ค่าไฟคงที่โครงการโซลาร์กับกฟภ.เพิ่มอีก 6เมกะวัตต์ กำหนด COD ใน 2-3 ปีข้างหน้า (ที่มา ทันหุ้น)
(+) GUNKUL (Bloombere consensus 4.60 บาท) เด้งรับอานิสงส์ “พีระพันธุ์” ปลดล็อกติดตั้งโซลาร์รูฟท็อป หลังยกเลิกใบอนุญาต รง.4 พร้อมเปิดตัว “ไฟฟ้าสีเขียว” จากกลุ่มผู้ชนะประมูลพลังงานหมุนเวียนรอบแรก 5.2 พันเมกะวัตต์ และเตรียมเปิดรับซื้อรอบสองอีก 3.6 พันเมกะวัตต์ (ที่มา ข่าวหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 22 – 23 ม.ค. ครม.สัญจร จ.ระนอง
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์
- กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศสำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
- 31 ม.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินไทย
- กำหนดการวินิจฉัยคดี ‘พิธา-ก้าวไกล’ หาเสียงแก้ไขมาตรา 112 ล้มล้างการปกครองหรือไม่
- 7 ก.พ. กำหนดการประชุมกนง. ครั้งที่ 1/2567
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 22 ม.ค. ธนาคารกลางจีนประกาศอัตราดอกเบี้ยลูกค้าชั้นดี (LPR)
- 23 ม.ค. ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- สหรัฐ รายงานดัชนีการผลิตเดือนม.ค.จากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาริชมอนด์
- 24 ม.ค. อียู รายงานดัชนผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้นเดือนม.ค.จากฮัมบูร์ก คอมเมอร์เชียล แบงก์ (НСОВ)
- สหรัฐ รายงานดันนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้นเดือนม.ค.จากเอสแอนด์พี โกลบอลสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA)
- 25 ม.ค. ธนาคารกลางยุโรป (ECB) แถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- 30-31 ม.ค. กำหนดการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (FED)
