Ex-Im อย่าทำให้เก๊กซิมนะ / 1,375-1390

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • SET แกว่งตัวออกข้างอาจมีลุ้นปรับขึ้น: โดยมองกลุ่มหุ้นที่เป็นความหวังช่วยผลักดัน SET ในวันนี้ ได้แก่ ท่องเที่ยว ค้าปลีก อาหารเกษตร และพลังงานต้นน้ำ จะปรับตัวขึ้นได้จากประเด็น 1) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 77.13 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล รับตัวเลข GDP สหรัฐ 4Q66 รอบ Preliminary ที่ออกมาขยายตัว 3.3% สูงกว่าที่ตลาดคาดจะขยายตัวเพียง 2% พร้อมกับตัวเลข Core Durable Goods ที่ออกมาขยายตัว 0.6% สูงกว่าตลาดคาดที่ 0.2% และแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์ที่แกว่งตัวออกข้าง หลังค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นกดดันรับการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 4.5% โดย CNBC ซี้นักเศรษฐศาสตร์ครึ่งหนึ่งเริ่มมองว่า ECB อาจไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเลยตลอดปี 67 นี้ และครึ่งหนึ่งชี้อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนเม.ย. 67 เป็นบวกต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ 2) ตัวเลขนำเข้าส่งออกไทยเดือน ธ.ค. 66 คาดตัวเลขส่งออกออกมาขยายตัว 6% เพิ่มขึ้นเทียบกับเดือนก่อนที่ขยายตัว 4.9% ขณะที่ตัวเลขนำเข้าคาดขยายตัว 7.2% น้อยลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนที่ขยายตัว 10.10% ช่วยหนุนกลุ่มอาหารและเกษตรที่รับ Sentiment บวกจากตัวเลขส่งออก 3) หวังอี้ รมว.ต่างประเทศจีนเตรียมมาเยือนไทยในวันนี้ เพื่อเข้าเซ็น MOU ยกเลิกวิช่าระหว่างไทย-จีนโดยถาวร คาดจะเริ่มมีผลบังคับใช้ 1 มี.ค. 67 นี้ มองจะช่วยหนุนหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยว ด้านปัจจัยที่ยังกดดันมาจากตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐในสัปดาห์นี้ ออกมาที่ 2.14 แสนราย สูงกว่าที่ตลาดคาดจะออกมาเพียง 2 แสนราย สะท้อนภาพการฟื้นตัวของตลาดแรงงานที่ค่อยเป็นค่อยไป ด้านปัจจัยที่ตลาดติดตามต่อคือ ตัวเลข PCE และ Core PCE ของสหรัฐที่จะออกมาในคืนนี้ หากออกมาตามคาดที่ +2.6% y-y (ทรงตัว) และ +3% y-y (ลดลง) จะช่วยสร้างความคาดหวังเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น
  • กลยุทร์การลงทุน: 1) ท่องเที่ยว: AAV,BA, AOT, ERW, MINT, CENTEL 2) Defensive: BCH, BDMS, BH, CHG 3) ลุ้นงบดีและดีต่อ: ADVANC, AMATA, SPALI, WHA 4) นำเข้า-ส่งออก: MEGA, ITC, NER, STA 5) ราคาน้ำมันขึ้น: SPRC, PTTEP , TOP, BCP

ปัจจัยบวก

  • หวังอี้ สมาชิกกรมการเมือง ผู้อำนวยการสำนักงานคณะกรรมการกลางด้านการต่างประเทศพรรคคอมมิวนิสต์จีน มีกำหนดการเยื่อนไทย 26-29 มกราคมนี้ ลงนามยกเว้นวีซ่าถาวร และหารือความร่วมมือหลายด้าน
  • รมว.ท่องเที่ยวและกีฬา เผยรัฐมนตรีท่องเที่ยวกัมพูชา สนับสนุนข้อริเริ่มโครงการของไทยจัดท่องเที่ยวเชื่อมโยงทางบก 5 ประเทศ ได้แก่ ไทย กัมพูชา ลาว เวียดนาม และมาเลเซีย หนุน Sentiment บวกให้หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว และค้าปลีก
  • จีนคาดยอดคนเดินทางฉลองเทศกาลตรุษจีนแตะ 9 พันล้านครั้ง ชี้ยอดจองโรงแรมสำหรับช่วงเทศกาลตรุษจีนปีนี้สูงเหนือระดับปี 2562 แล้วกว่า 160%.
  • ซิตี้แบงก์ มองศก.ไทยปี 67 โต 3.6% มองส่งออกฟื้นตัวหนุนพร้อมชี้ SET Index ปีนี้จะอยู่ที่ 1,527 จุด

ปัจจัยลบ

  • รอยเตอร์ คาดการณ์ว่า มีความเป็นไปได้ 60% ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนเม.ย. ยูโรโซนจึงอาจยังเผชิญแรงกดดันจากดอกเบี้ยนโยบายที่คงไว้ในระดับสูงยาวนานขึ้น
  • ฮุนไดมอเตอร์ ระบุความไม่แน่นอนทางมหภาค โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่และภาคเศรษฐกิจจริงเข้าสู่ภาวะถดถอย จึงอาจคาดเดาทิศทางของตลาดรถยนต์ได้ยาก
  • ผู้ประกอบการกลุ่มเหมืองแร่ลิเทียมเริ่มดำเนินการลดต้นทุนและปรับลดแผนขยายการผลิตหลังอุปสงค์รถยนต์พลังงานไฟฟ้า (Ev) ที่ชะลอตัวลงในประเทศจีนได้ฉุดให้ราคาลิเทียมปรับตัวลงอย่างหนัก

PICKS OF THE DAY

AAV BUY

  • เป้าหมาย 2.20 / 2.30 แนวรับ 2.06
  • 4Q66 คาดพลิกมีกำไรปกติ: จาก high season ผู้โดยสาร 4Q66 โต 26% y-y เป็น 5.1 ล.คน หลักจาก ตปท. +79% และใน ปท. +5% จากการบินระหว่างประเทศ มากขึ้น คาดรายได้/ตั๋ว +23% ทำให้พลิกกลับมามีกำไรปกติที่ 64 ลบ. จาก 4Q65 และ 3Q66 ขาดทุนปกติ 135 ลบ. และ 1,027 ลบ.
  • 1Q67 คาดดีขึ้นจาก นทท. ที่ฟื้นตัวต่อ เนื่อง: ททท. รายงาน นทท. 1-21 ม.ค. 67 ที่ 2.02 ล.คน +47% y-y โดยมี นทท. จีน มาเลเซีย และอินเดีย เป็นอันดับ 1, 2 และ 5 การเติบโตของ ปท. เหล่านี้ จะผลักดันผู้โดยสาร จากมีเส้นทางจีน 11 เส้นทาง รวมดอนเมือง-เซี่ยงไฮ้ที่จะเปิดบิน 2 ก.พ. พร้อมที่จะเปิดและเพิ่มความถี่หากจีน ดีมานด์กลับมาได้เร็วและ 2Q67จะมีเส้นทางใหม่ไปอินเดีย (ดอนเมือง-วิศาขาปัตตนัม) เปิดบิน 9 เม.ย. ภาพรวมปี 2567 คาดผู้โดยสาร 20-21 ล.คน จากปีนี้ที่ 18.9 ล.คน

NER BUY

  • เป้าหมาย 5.30 / 5.50 แนวรับ 5.00
  • ราคายางแท่งสูงกว่าปีก่อน: ราคา TSR20 Rubber Futures ปัจจุบันปรับตัวขึ้นอยู่ในระดับสูง และคาดว่าปี 67 ราคาเฉลี่ยจะสูงขึ้นกว่าปี 66 จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจในจีนเพื่อป้องกันการล่มสลายของภาคอสังหาฯและการเงินในจีน จะทำให้เกิดกำลังซื้อกลับมาเพิ่มมากขึ้นโดยเฉพาะภาคการผลิต ซึ่งปัจจุบันจีนเน้นส่งเสริมธุรกิจ EV Car เพื่อมาทดแทนธุรกิจภาคอสังหาฯที่ซบเซา มองว่าจีนยังคงมีความต้องการซื้อยางแท่งจากไทยในปีนี้อยู่
  • NER เป็นบริษัทที่เข้าถึงจีนได้ดี: NER เป็นบริษัทฯที่มีควรมสัมพันธ์ที่ดีกับจีน มองว่าจะได้ประโยชน์ทั้งด้านปริมาณและราคายางที่ปรับตัวสูงขึ้น และ NER มีการขายล่วงหน้าถึง 5 เดือน ทำให้จำเป็นสะสมวัตถุดิบไว้เยอะ มองว่าบริษัทที่ตุนวัตถุดิบไว้เยอะจะสามารถจัดสรรวัตถุดิบไห้เพียงพอต่อการขายในปีนี้ได้ หากต้องเจอกับภาวะเอลนิโญ ที่คาดว่าซัพพลายยางพาราจะลดลงในปีนี้
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน