วันนี้คาดตลาด “Sideways”
แนวรับ 1,370 / 1,360 แนวต้าน 1,385 / 1,390
ตัวเลขประมาณการ GDP 4Q’66 ของสหรัฐออกมาแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาดไว้มาก พร้อมทั้งตลาดแรงงานสหรัฐเริ่มส่งสัญญาณชะลอความร้อนแรงลง หนุนทิศทางราคาสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่ในฝั่งจีนยังคงออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่อง คาดจะหนุนทิศทางตลาดในภูมิภาคได้
Our View? “Dead Inside”
คาดตลาดวันนี้ “Sideways” มองแนวรับที่บริเวณ 1,370 / 1,360 และแนวต้านที่บริเวณ 1,385 / 1,390 คาดตลาดจะได้รับจิตวิทยาเชิงบวกหนุนภาพรวมการลงทุน หลังเมื่อคืนนี้กระทรวงพาณิชย์สหรัฐรายงานตัวเลขประมาณการ GDP 4Q’66 ครั้งที่ 1 ออกมาอยู่ที่ระดับ 3.3%QoQ มากกว่าที่ตลาดคาด สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐยังคงมีความแข็งแกร่ง ขณะที่การรายงานตัวเลขผู้ขอยื่นรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐออกมา 2.14 แสนราย สูงกว่าที่ตลาดคาด บ่งชี้ถึงตลาดแรงงานสหรัฐเริ่มชะลอความร้อนแรงลงบ้าง เรามองเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) มีโอกาสปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงได้ในช่วง 2-3Q’67 นี้
อีกทั้งเรายังมองตลาดในภูมิภาคยังคงได้รับแรงหนุนจากการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนต่อเนื่อง โดยเมื่อวานนี้มีรายงานธนาคารกลางจีน (PBOC) เตรียมอนุญาตให้บริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ใช้อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ในการค้าประกันในการกู้เงินจากธนาคาร เพื่อเพิ่มสภาพคล่องให้กับธุรกิจอสังหาฯ จีน เพิ่มเติมไปจากการ เตรียมปรับลด Reserve requirement ratio ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ลง 0.50% จากปัจจุบันที่ 10.50% ลดลงเป็น 10.00% ซึ่งจะส่งผลให้ปริมาณเงินหมุนเวียนในระบบเพิ่มขึ้นราว 1 ล้านล้านหยวน เรามองเป็นส่วนหนึ่งในการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนหนุนทิศทางหุ้นจีนปรับตัวขึ้นได้ต่อเพิ่มเติม จากรายงานจีนเล็งออกมาตรการพิเศษรักษาเสถียรภาพตลาดหุ้น คาดจะมีการอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ตลาดหุ้นจีนกว่า 2.78 แสนล้านดอลลาร์ รวมทั้งอาจมีมาตรการอื่นๆ คาดจะส่งผลให้เกิด Sentiment เชิงบวกต่อทิศทางตลาดหุ้นในภูมิภาครวมถึงตลาดหุ้นไทยได้
ทางด้านราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI. ส่งมอบเดือน มี.ค. เมื่อคืนนี้ปรับตัวขึ้นได้ดีปิดที่ระดับ 77.36 ดอลลาร์/บาร์เรล +2.27 ดอลลาร์ (+3.02%) ได้รับแรงหนุนจากการรายงานตัวเลข GDP 4Q’66 ของสหรัฐออกมาแข็งแกร่ง ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางมีโอกาสรุนแรงขึ้น หลังผู้นำกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนประกาศจะโจมตีเรือบรรทุกสินค้าทุกลำที่มาความเกี่ยวข้องกับอิสราเอล คาดจะหนุนทิศทางราคาหุ้นในกลุ่มพลังงานช่วงประคองตลาดได้
ในส่วนของปัจจัยภายในประเทศเราแนะนำติดตามการรายงานตัวเลขส่งออก เดือน ธ.ค. คาดจะออกมาอยู่ที่ระดับ 6.00%+/-YoY ปรับตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้า คาดจะหนุนทิศทางหุ้นในกลุ่มส่งออกอาหาร-ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ปรับตัวขึ้นได้ในระยะสั้น อย่างไรก็ตามเราคาด Upside ของหุ้นดังกล่าวยังค่อนข้างจำกัดในระยะสั้น หลังจากผลประกอบการของกลุ่มลูกค้าของหุ้นในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์เริ่มส่งสัญญาณถึงการเติบโตลดลงบ้าง
ธีมการลงทุน “Selective Play”
หลักทรัพย์แนะนำวันนี้ SAPPE และ TENCENT80
SAPPE
- เรายังคงชอบ SAPPE จากคาดการณ์ผลประกอบการ 4Q’66 เติบโตสูง YoY ตามยอดขายที่เพิ่มขึ้นพร้อมต้นทุน PET Resin ยังเป็นขาลง ขณะที่ทั้งปี 66 คาดจะออกมา +70.4%YoY ในส่วนของปี 67 ผบห. ประเมินยอดขายเติบโต ต่อเนื่องราว 20-25% YoY จากสินค้าใหม่ 20SKUs ทั้งในตลาดไทยและต่างประเทศ
- ทางเทคนิค ราคาแกว่งตัวออกด้านข้างหลังปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ก่อนหน้า ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค MACD วกตัวขึ้น พร้อม SSTO ให้สัญญาณซื้อ
- แนะนำ “ซื้อเล่นรอบ” แนวรับ 87.00 / 86.00 Target 93.00 / 100.00 Stop <84.50
TENCENT80
- คาดราคาสินทรัพย์อ้างอิง TENCENT มีโอกาสปรับตัวขึ้นได้ต่อ จากประเด็นทางการจีนถอดรายละเอียดเกี่ยวกับร่างกฎหมายกำกับดูแลเกมออนไลน์ออกไป สะท้อนถึงท่าทีที่ผ่อนปรนมากขึ้น อีกทั้งเราคาดว่า TENCENT ยังคงได้รับจิตวิทยาเชิงบวกจากการฟื้นตัวของตลาดหุ้นจีน-ฮ่องกง ตามการออกนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจและมาตรการประคองราคาหุ้น
- ทางเทคนิค ราคาปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่เหนือ EMA1O และ 25 วัน หลังไม่ทำจุดต่ำสุดใหม่ ในภาพระยะสั้น-กลางเครื่องมือทางเทคนิค MACD และ SSTO ให้สัญญาณซื้อ
- แนะนำ “ซื้อเล่นรอบ” แนวรับ 13.00 / 12.70 Target 14.40 / 15.50 Stop <12.00
