บล.ฟิลลิป:
PRM คาด 4Q66 กำไรปกติลด y-y แต่ดีขึ้น q-q
ซื้อ TP’67: 7.80
แม้ใน 4Q66 แนวโน้มกำไรปุกติจะลดลง y-y ตามเรือและค่าบริการ FSU ที่ลดลง แต่ดีขึ้น q-q แนวโน้มในปี 2567 จากการรับเรือ AWB เพิ่ม 1 ลำ เป็น 2 ลำ ซึ่งมีสัญญากับ PTTEP 2 ปี Crew Boat 2 ลำ ซึ่งก็ได้สัญญาแล้วเช่นกัน และเรือขนส่งน้ำมันใสอีก 1 ลำ โดยในปีนี้ยังคงโฟกัสที่เรือขนส่งปิโตรเคมีที่ยังความต้องการอยู่และเรือออฟซอร์จากกิจกรรมการขุดเจาะสำรวจที่เพิ่มขึ้น น่าจะเห็นการซื้อเรือเพิ่มอีก
งบรวม | 4Q66E | 3Q66 | 4Q65 | % y-y | % q-q | 2566E | 2565 | % Y-Y |
| กำไร | 607 | 328 | 686 | -11.6 | 84.7 | 1,984 | 2,215 | -10.4 |
| EPS | 0.24 | 0.13 | 0.27 | -11.6- | 84.7 | 0.79 | 0.89 | -10.4 |
หมายเหตุ: กำโร = ล้านบาท, EPS = บาท
- คาด 4Q66 กำไรปกติ -44.9% แต่มีรายการพิเศษ กำไรสุทธิจะ -11.6% เป็น 607 ลบ.: 4Q66 คาดรายได้ -21.8% y-y ที่ 1,867 ลบ. จากธุรกิจ FSU-52.7% จากเรือลดลง 1 ลำ U rate และค่าเช่าลดลง และออฟชอร์ -28.2% จากปี ก่อนมีเช่า AWB มาให้บริการ 1 ลำ ซึ่งคืนไปแล้ว ประกอบกับอัตรากำไรขั้นต้นรวมลดลงเป็น 32.6% จาก 39.7% ถูกฉุดจาก FSU เป็นหลัก คาดกำไรปกติที่ 374 ลบ. เมื่อรวมกำไร Fx ที่คาด 31 ลบ. จาก 4Q65 ที่ 107 ลบ. และกำไรขายเรือคาดที่ 220 ลบ. จากปี ก่อนไม่มี กำไรสุทธิจะ -11.6% แต่หากดู q-q กำไรปกติจะ +8.1% จากรายได้ที่ดีขึ้นของขนส่งน้ำมันในประเทศตามฤดูท่องเที่ยวและ FSU ทำงานครบ
- 1Q67 คาดดีขึ้น y-y และ q-q: จากธุรกิจขนส่งน้ำมันในประเทศที่ยังอยู่ในช่วงฤดูท่องเที่ยวและ FSU ที่ทำงานเต็ม 5 ลำ จาก 4Q66 ที่มี 1 ลำ ทำงาน 1 เดือน และ U Rate ดีขึ้น อีกทั้งจะมีรับเรือใหม่ AWB 1 ลำ เข้างาน 15 ม.ค. และ Crew Boat 1 ลำเข้างาน ก.พ. แนวโน้ม 1Q67 จะดีขึ้น q-q, y-y และ 2Q67 จะมีรับเรือ Crew Boat อีก 1 ลำ และเรือขนส่งน้ำมันใสอีก 1 ลำ ทำให้ยังดีต่อเนื่อง
- Advertisement -
