บล.บัวหลวง: 30/01/67

รอบด้านตลาดหุ้น: Make a U-Turn…

สรุปภาพตลาดวานนี้

วานนี้ดัชนีกลับมาเด้งบ่าย และเป็นการบวกแบบกระจายกลุ่มกันไป ไม่ว่าจะเป็นท่องเที่ยว AOT MINT AWC คอมเมิร์ช CPALL CPN HMPRO ธนาคาร-การเงิน BBL KTB KTC รวมทั้งหุ้นขนาดกลาง-เล็กหลายตัวที่เล่นเหวี่ยงแรงระหว่างวัน เช่น JKN CV PRIVE TRC BEAUTY เป็นต้น ส่วนตัวกดดันตลาด DELTA KCE

ภาพตลาดและแนวโน้ม

เรายังคาดหวังกับ ปัจจัยต่างประเทศที่จะช่วยยับยั้งโมเมนตั้มขาลงหุ้นไทย โดยยังคงเป็นเรื่องของการดำเนินมาตรการตามที่ ทางการจีนได้ประกาศไว้ เช่น การอัดฉีดเงิน 2 ล้านล้านหยวนเข้าตลาดหุ้นจีน, ปรับลดอัตราเงินกันสำรอง (RRR) ลง 0.5% วันที่ 5 กพ. สร้างเม็ดเงินหมุนเวียน 1 ล้านล้านหยวน, การสั่งห้าม Short sell บาง
ราย, การรวบกองทุนบริหารสินทรัพย์ที่มีปัญหาหนี้ เข้าไว้ภายใต้การดูแลของ China Invested Corp… และวันนี้ เริ่มต้นการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯวันแรก คาดข้อความในการประชุมคืนนี้จะเริ่มเห็นสัญญาณของการดำเนินนโยบายการเงินของเฟด ที่ผ่อนคลายในปีนี้ ส่วนการโหวตยืดหนี้ของ ITD คาดกดดันกลุ่มธนาคาร และ ITD จำกัด เพราะเราคาดว่าจะผ่าน เหมือน 4 รุ่นก่อนที่เห็นชอบยืดหนี้สำเร็จ

กลยุทธ์การลงทุน เลือกซื้อหุ้นรายตัว กลุ่มเด่นคาด อาหารเครื่องดื่ม ท่องเที่ยว โรงแรม การบิน พลังงาน

หุ้นแนะนำวันนี้ : ADVANC   AAV

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

• งบที่จะทยอยประกาศ และคาดการณ์กำไร โดยวันนี้มี PTTEP
• การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ 30-31 ม.ค.
• วันนี้โหวตผู้ถือหุ้นกู้ ITD รุ่น 5 หาก ผถห.กู้ ไม่เห็นชอบยืดหนี้ จะกระทบรุ่นอื่นที่เพิ่งเห็นชอบไปก่อนหน้านี้ อาจกดดันหุ้นแบงก์อีกครั้ง
• การประชุมโอเปกพลัส ต้นเดือน ก.พ.
• จีนวางแผนควบ 3 บริษัทที่มีปัญหาหนี้เข้ากับกองทุนบริหารความมั่งคั่ง
• สถานการณ์ทะเลแดง ส่งผลกระทบต่อ Sentiment การลงทุนกลุ่มส่งออกฯ
• คดีการเมือง: ถ้าไม่มีการจุดม็อบ คาดไม่มีผลกระทบต่อหุ้นไทย
• หากดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงทุกๆ 25bps (เงินฝากลด 15bps) กระทบกำไรกลุ่มธนาคารเฉลี่ย 3.8%

Global Investing Brief : ติดตามประชุม Fed แนะซื้อ HKEX รับปัจจัยหนุนหุ้นฮ่องกง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• วานนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดบวกราว 0.6-1.1% หนุนโดยหุ้น Tesla (TSLA.US) +4.2% ปิดที่ $190.93 หลังเผยแผนลด CAPEX กว่า $10bn ในปีนี้ เพื่อพยุงกำไร ขณะที่ Fed เริ่มประชุมประจำเดือน ม.ค. 67 วันแรกในคืนนี้ และจะแถลงผลประชุมวันที่ 1 ก.พ. 67 โดยตลาดให้น้ำหนักเกือบ 100% ที่ Fed จะคงดอกเบี้ย แต่ยังคงมีความไม่แน่นอนว่าจะเริ่มลดดอกเบี้ยในเดือน มี.ค. 67 หรือไม่ จึงอาจทำให้ตลาดพักความร้อนแรงได้ในคืนนี้ ด้านหุ้นเทคฯ ใหญ่ Microsoft (MSFT.US) และ Alphabet (GOOGL.US) จะเผยงบช่วงไตรมาส 4 ในคืนนี้เช่นกัน
• Microsoft (MSFT.US) เตรียมเผยงบเดือน ต.ค.-ธ.ค. 66 (F2Q67) หลังตลาดปิดคืนนี้ โดย Bloomberg cons. เผยรายได้อาจโต 15.9%YoY สู่ $61.1bn และกำไรโต 26.4%YoY สู่ $20.8bn หนุนจากธุรกิจคลาวด์ที่มีแนวโน้มโต 17.6%YoY อีกทั้งเราเชื่อว่ารายได้ซอฟต์แวร์ของ MSFT จะยังโตได้ต่อ หนุนจากการนำ AI มาพัฒนาบริการต่อเนื่อง ด้าน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ $432.81 (upside 5.6%)

หุ้นแนะนำ Hold : UNH.US

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจพักความร้อนแรง จากความไม่แน่นอนของ Fed ในสัปดาห์นี้ รวมถึงการเผยงบของบริษัทจดทะเบียน เราจึงแนะถือหุ้นUnitedHealth (UNH.US) ที่มีความ Defensive ซึ่งอาจเคลื่อนไหวดีกว่าตลาด

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• ดัชนี Hang Seng ปิดบวก 0.8% วานนี้ นำโดย Anta Sports (2020.HK) +3.1% หลังจีนประกาศระงับการทำ Short Selling เพื่อหนุนความเชื่อมั่นนักลงทุน หลังจากที่ตลาดหุ้นปรับลงในช่วงที่ผ่านมา อีกทั้งจีนเตรียมเปิดฟรีวีซ่าให้นักท่องเที่ยวญี่ปุ่น เพิ่มเติมจากไทยและสิงคโปร์ ที่จะเริ่มวันที่ 9 ก.พ. 67 คาดเป็นปัจจัยบวกหนุนเศรษฐกิจจีนฟื้นต่อเนื่อง
• JD.com (9618.HK) เพิ่มจำนวนรอบการส่งสินค้าช่วงเทศกาลตรุษจีนในวันที่ 10-24 ก.พ. 67 เพื่อรองรับการสั่งซื้อที่อาจมีแรงกระตุ้นจากการจัดโปรโมชันและแคมเปญลดราคาสินค้า เราจึงมองเป็นปัจจัยหนุนรายได้ของ JD.com ในช่วง 1Q67 ที่อาจโตราว 6%YoY สู่ RMB257.4bn อิงจาก Bloomberg cons. ด้าน TP อยู่ที่ HKD161.52 (upside 73%)

หุ้นแนะนำ Buy: 388.HK

• เรามองหุ้น HKEX (388.HK) จะได้ Sentiment เชิงบวก จากการตั้งกองทุนพยุงตลาดหุ้นจีนโดยมูลค่าการซื้อขายในตลาดหุ้นฮ่องกงกลับมาโตราว 13%MoM ในเดือน ม.ค. 67 จากหดตัว 7%MoM ในเดือนก่อน

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ปิดทรงตัว โดย PetroVietnam Gas (GAS.VN) หลังเวียดนามเผยดัชนี CPI เดือน ม.ค. 67 เพิ่มขึ้น 3.4%YoY ชะลอลงจากเดือน ธ.ค. 66 ที่โต 3.6%YoY และต่ำกว่าที่ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) คาดการณ์ที่ 4.5%YoY เราจึงมองว่า SBV ยังมีพื้นที่เหลือให้สามารถลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม เพื่อกระตุ้นการขอสินเชื่อได้ในปีนี้
• SCSC Cargo (SCS.VN) เผยกำไร 4Q66 หดตัว 18%YoY สู่ VND128bn กดดันจากปริมาณการขนส่งระหว่างประเทศที่ลดลง อย่างไรก็ดีเรายังคงมองบวกต่อรายได้บริษัทในระยะยาว หลังบริษัทได้เข้าร่วมเสนอราคาเพื่อให้บริการในสนามบิน Long Thanh สนามบินนานาชาติแห่งใหม่ของเวียดนาม ที่คาดว่าจะสร้างเสร็จในปี 69 ด้านมูลค่าหุ้นยังน่าสนใจหลัง P/E ปี 67 อยู่ที่13.4 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ย 5 ปี

 หุ้นแนะนำ Buy: FRT.VN

• FPT Retail (FRT.VN) เผยงบ 4Q66 ขาดทุนน้อยกว่าที่ตลาดคาด หลังธุรกิจร้านขายยาโตเด่น 60%YoY โดย Bloomberg cons. เผยบริษัทมีแนวโน้มพลิกมีกำไรใน 67 ซึ่งจะสามารถหนุนให้หุ้นคงโมเมนตัมบวกได้ต่อเนื่อง

- Advertisement -