รอบด้านตลาดหุ้น: 1300 นี่กี่โมง

สรุปภาพตลาดวานนี้

ดัชนีย่อลงต่อวานนี้ โดยแรงกดดันต่อเนื่องในกลุ่มคอมเมิร์ช CPALL CPAXT CRC OR ธนาคาร KBANK KTB และหุ้นใหญ่อื่นๆ AOT PTT PTTGC DELTA แต่ก็มีหุ้นบวกพยุง เช่น PTTEP (เล่นตามน้ามันขาขึ้น) TRUE (หุ้นกู้ขายได้) เป็นต้น

แนวโน้มตลาดวันนี้

  • SET หุ้นไทย ลงแล้วลงอยู่ และมีแววลงต่อ ทำให้เราต้องกลับมา เปิดโหมดระมัดระวัง อีกครั้งเมื่อวานนี้. โมเมนตั้มขาลงของตลาดหุ้น ที่เป็นสวรรค์ของ นักช็อตหุ้น เช่น จีน ฮ่องกง และ ไทย ยังคงตกเป็นเป้าในการทำกำไรขาลงต่อเนื่อง ซึ่งตราบใดที่ยังไม่สามารถเปลี่ยน
  • โมเมนตั้มแบบนี้ได้ ตลาดหุ้นไทยจะยังตกเป็นเป้าหมายในการทำกำไรแบบขาลงต่อไป!
  • ส่วนประเด็นที่ตลาดให้ความสนใจช่วงนี้ มีเรื่องการเมืองในประเทศ, การประกาศงบบริษัทจดทะเบียน, ถ้อยแถลงผลการประชุมเฟด, การประชุมโอเปก
  • ซึ่งจากประเด็นที่ตลาดให้ความสนใจ เราให้น้ำหนักเป็นกลาง แต่ที่มีน้ำหนักกว่าเรายังคงรอดู ความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนโมเมนตั้มขาลงของตลาด มากกว่า เช่น หากมาตรการเยียวยาเศรษฐกิจจีนทำได้เร็ว
  • ธีมการลงทุนหลักในช่วงนี้ จะเน้นแบบตั้งรับ, เก็งกำไรตาม Earnings play และHedging ด้วยกลุ่ม Global play บางกลุ่มอย่างพลังงาน (ตอนนี้เน้นโรงกลั่น)

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

  • ติดตามคดีการเมืองต่อ
  • งบที่จะทยอยประกาศ สัปดาห์หน้ากลุ่ม ADVANC INTUCH THCOM
  • ผลโหวตผู้ถือหุ้นกู้ ITD (ITD254A) วานนี้ อนุมัติให้เลื่อนจ่ายหนี้
  • ยอดขอวีซ่านอกสถานที่ในไทย มีสัญญาณเร่งตัวขึ้นต่อ จับตาท่องเที่ยว
  • การประชุมโอเปกพลัส ต้นเดือน ก.พ.
  • ซาอุดิ อารัมโก บ. น้ำมันรายใหญ่ พับแผนการเพิ่มกำลังการผลิต
  • ติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและตลาดทุนจีนต่อ
  • IMF ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP โลก สหรัฐฯ และจีน ฯลฯ
  • สถานการณ์ทะเลแดง ส่งผลกระทบต่อ Sentiment กลุ่มส่งออกฯ

หุ้นแนะนำ Sell : TSM.US

Global Investing Brief : Fed แตะเบรก ไม่รีบลดดอกเบี้ย แนะล็อกกำไรหุ้น TSMC

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

  • วานนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดลบราว 0.8-2.2% แม้ Fed มีมติคงดอกเบี้ยที่ 5.25-5.50% ตามที่ตลาดคาด แต่เจอโรม พาวเวล เผยว่า Fed อาจยังไม่รีบลดดอกเบี้ยในเดือน มี.ค. 67 เพราะอยากเห็นเงินเฟ้อปรับลงเข้าใกล้ระดับ 2% ก่อน โดยหากอิงจากดัชนีเงินเฟ้อPCE ที่ Fed ให้ความสำคัญ พบว่าจะมีการประกาศตัวเลขอีกเพียง 1 ครั้ง ก่อนที่จะถึงการประชุมเดือน มี.ค. 67 ทำให้เรามองว่าเป็นไปได้ยากที่ Fed จะเริ่มลดดอกเบี้ยในเดือน มี.ค. 67 เช่นกัน และมีโอกาสที่จะเป็นเดือน พ.ค. 67 มากกว่า เนื่องจากจะมีการเผยเงินเฟ้อ PCE อีก 3 ครั้ง ก่อนการประชุมเดือน พ.ค. 67
  • Apple (AAPL.US) เตรียมเผยงบเดือน ต.ค.–ธ.ค. 66 (F1Q67) ในคืนนี้ โดย Bloomberg cons. เผยรายได้อาจโต 0.7%YoY สู่ $118bn และกำไรโต 7.7%YoY สู่ $32.3bn หนุนจากที่บริษัทมีการปรับราคาบริการสมาชิก เช่น Apple TV Plus Apple Arcade และ Apple One ขึ้นราว 30% ขณะที่บริษัทได้เริ่มจำหน่ายแว่น Vision Pro แล้ว เมื่อ 19 ม.ค. 67 คาดเป็นปัจจัยหนุนกำไรในช่วงเดือน ม.ค.– มี.ค. 67 (F2Q67)
  • คาดภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ พักความร้อนแรงนับจากนี้ หลัง Fed แตะเบรกไม่รีบลดดอกเบี้ยตามที่ตลาดคาดหวังเราจึงแนะล็อกกำไรหุ้นเทคฯ TSMC (TSM.US) ที่เคยเก็งงบถูกทางออกมาก่อน

ตลาดหุ้นฮ่องกง

  • ดัชนี Hang Seng ปิดลบ 1.4% วานนี้ โดย Anta Sports (2020.HK) -5.1% กดดันจากความกังวลเรื่องการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน หลังจีนเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน ม.ค. อยู่ที่ 49.2 จุด แม้จะเพิ่มขึ้นจาก 49 จุด ในเดือน ธ.ค. 66 แต่ยังต่ำกว่า 50 จุด อย่างไรก็ดีเรามองว่าทางการจีนอาจมีแผนออกมาตรการกระตุ้นการลงทุนภาคเอกชนเพิ่มเติมในช่วง 1Q67
  • Sunny Optical (2382.HK) บริษัทเผยคาดการณ์กำไรปี 66 อาจหดตัว 50-55%YoY เหลือ RMB1.1bn กดดันจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนที่ช้ากว่าคาด และความต้องการซื้อสมาร์ทโฟนที่ลดลง อย่างไรก็ดีเรามองกำไรปีนี้มีแนวโน้มดีขึ้น หลัง Xiaomi หนึ่งในลูกค้าหลักของบริษัทเตรียมวางขายรถ EV รุ่นแรกในเดือน ก.พ. 67 ซึ่งเราคาดว่าจะเป็น upside ต่อรายได้เลนส์สำหรับยานยนต์ของบริษัท (สัดส่วนราว 6%)

หุ้นแนะนำ Hold : 9999.HK

  • คาดภาพรวมตลาดหุ้นฮ่องกงจะไม่ลงตามฝั่งสหรัฐฯ เราจึงแนะถือหุ้นที่เคยปรับลงแรงก่อนหน้านี้และงบ 4Q66 มีแนวโน้มโตดี ซึ่งคือ NetEase (9999.HK) ที่รายได้มีแนวโน้มโต 12%YoY

 ตลาดหุ้นเวียดนาม

  • วานนี้ดัชนี VN ปิดลบ 1.3% โดย Vietcombank (VCB.VN) -2.8% ขณะที่กระทรวงอุตสาหกรรมทางตอนเหนือของเวียดนาม “Dong Nai” เตรียมให้เงินสนับสนุนในการพัฒนาและขยายฐานการผลิตแก่บริษัทต่างชาติ 27 แห่ง ราว $1.5bn ซึ่งเรามองว่าจะทำให้เกิดการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น และเป็นปัจจัยหนุนเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในระยะยาว
  • Hoa Phat Group (HPG.VN) ที่มีน้ำหนัก 7.6% ในดัชนี VN30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 เผยกำไรในช่วง 4Q66 โต 48%YoY แตะ VND2,969bn หนุนจากที่บริษัทมีการปรับขึ้นราคาเหล็กในช่วงที่ผ่านมา อีกทั้งเรายังมองบวกต่อยอดขายเหล็กในปีนี้ หลังสหภาพยุโรปขยายมาตรการงดเก็บภาษี 25% สำหรับสินค้าเหล็กที่ส่งออกจากเวียดนามออกไปจนถึงสิ้นเดือน มิ.ย. 67

 หุ้นแนะนำ Sell : VHM.VN

  • ขาย Vinhomes (VHM.VN) หลังหุ้นไม่ได้เคลื่อนไหวตามที่เราประเมินไว้ เหตุจากการเผยกำไร 4Q66 ที่โตน้อยกว่าคาด อีกทั้ง Bloomberg cons. เผยกำไรปี 67 อาจโตชะลอจากปีก่อน
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน