บล.บัวหลวง: 06/02/67

รอบด้านตลาดหุ้น: เลือกถูก ชีวิตเปลี่ยน

สรุปภาพตลาดวานนี้

วานนี้ดัชนียังยืนได้ ไม่ไหลลงเหมือนในภูมิภาค หุ้นค้ำยันตลาดไว้ ได้แก่ BDMS AOT TTB CPALL PTTEP BBL BTS WA BJC HANA และหุ้นบวกแรง DCC SAMART CV NV MC WIIK SENX UEC MCA ITTHI สังเกตุว่ากลุ่มกลาง-เล็กหลายตัวกลับมา Perform ดีขึ้นช่วงตลาด Sideways ส่วนกลุ่มที่ลบกดดันตลาด เช่น คอมเมิร์ซ CPN CRC HMPRO CPAXT และเคมีฯ SCC PTTGC

แนวโน้มตลาดวันนี้

• หุ้นไทยยังอยู่ในโหมดของการ “รีบาวด์” โดยการรีบาวด์ครั้งนี้ ต้องเลือกฝั่งให้ถูก… ว่าจะสามารถขึ้นจน เปลี่ยนแนวโน้มตลาดหุ้นไทยที่เป็นขาลงมาอย่างยาวนานได้สำเร็จหรือไม่ คงต้องรอการยืนยันในสัปดาห์นี้ ซึ่งเราให้น้ำหนักเช่นเดิม (รีบาวด์และเปลี่ยนโมเมนตั้มสำเร็จ) มีโอกาสที่จะเห็นผลตอบแทนเดือน กพ. เป็นบวกเมื่อเทียบ กับเดือน มค. ตามค่าสถิติที่เราศึกษาพบว่ามีโอกาสถึง 70-80% ที่ตลาดหุ้นไทย จะเป็นบวกในเดือน กพ. จากค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี
• ประเด็นบวกต่อกระแสลงทุนหุ้น วันนี้ จับตาบอร์ดดิจิตอลวอลเล็ต เดินหน้าประชุม แม้ยังรอขั้นตอน ปปซ. ให้ความเห็น ซึ่งคาดกันว่าจะให้คำแนะนำเป็นกลางๆ เหมือนตอนที่กฤษฎีกาให้ความเห็น หนุนโอกาสเดินหน้าโครงการแจกเงินหมื่นกระตุ้นเศรษฐกิจ
• หุ้นเด่น คาดค้าปลีกสินค้าเบ็ดเตล็ด เช่น CPALL CPAXT BJC CBG ICHI SAPPE SNNP

กลยุทธ์การลงทุน

ส่วนธีมลงทุน แนะเลือกหุ้นตาม Earnings play / หุ้นปันผล / ธีมการลงทุนจากปัจจัยหนุนการปรับเพิ่มประมาณการณ์กำไร เช่น เอลนีโญ ทำอุณหภูมิประเทศไทยเฉลี่ยสูงขึ้น มีผลต่ออุตสาหกรรมเชื่อมโยง เช่น ความต้องการใช้ไฟฟ้าครัวเรือนเพิ่มขึ้น, ยอดขายสินค้าฤดูร้อนมีแนวโน้มจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยฤดูกาล เป็นต้น

หุ้นแนะนำวันนี้ : CPALL  CBG

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

• งบที่จะทยอยประกาศ และคาดการณ์กำไร
• 5 กพ.จีนเริมลด RRR ลง 0.50% คาดหวังเม็ดเงินหมุนเวียนเศรษฐกิจจีนเพิ่ม 1 ล้านล้านหยวน (ยังต้องรอดูดำเนินมาตรการอื่นๆ ตามที่เป็นข่าวไปแล้วก่อนหน้านี้)
• เงินเฟ้อไทยติดลบต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 แต่เราคาดไม่กดดันให้ กนง. เร่งส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย เร็วกว่าเดิม
• วันนี้การประชุมบอร์ด ตลท. และการสรรหาประธาน ตลท.ใหม่ แทนประธานคนเดิมที่ครบวาระ
• ประชุม ครม. และแนวทางเดินหน้าโครงการแจกเงินหมื่น ดิจิตอลวอลเล็ต
• บอนด์ยิลด์สหรัฐฯ กลับมาพุ่งขึ้นแรง อีกครั้งจากสัญญาณไม่เร่งลดดอกเบี้ยหลังการประชุมเฟด กดดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ

Global Investing Brief : หุ้นสหรัฐฯ เริ่มพักความร้อนแรง แนะซื้อ Alibaba เก็งงบดี

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• วานนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ย่อตัวราว 0.2-0.7% กดดันโดย McDonald (MCD) -3.8% ปิดที่ $285.97 หลังเผยงบน้อยกว่าคาด โดยรายได้โต 8.1% แตะ $6.4bn และกำไรโต 11% แตะ $2bn เนื่องจากได้รับผลกระทบจากสงครามตะวันออกกลาง อีกทั้ง bond yield สหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับขึ้นแตะระดับ 4.1% หลังสหรัฐฯเผยดัชนี PMI ภาคบริการปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 53.4 จุดในเดือน ม.ค. จากระดับ 50.5 จุด ในเดือน ธ.ค. และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ระดับ 52.0 จุด บ่งชี้ว่าภาคบริการของสหรัฐฯ ยังมีการขยายตัว และเป็นการขยายตัวติดต่อกันเป็นเดือนที่ 13
• Microsoft (MSFT) เปิดตัวฟีเจอร์ใหม่ “Microsoft Mesh” สำหรับ Microsoft Teams ที่จะช่วยให้การประชุมออนไลน์เป็นแบบเสมือนจริง โดยไม่ต้องต่อเชื่อมกับอุปกรณ์เสริมใดๆ เช่น ชุดหูฟัง VR ซึ่งเรามองว่าการพัฒนาระบบดังกล่าวจะช่วยหนุนยอดผู้ใช้งานในระยะยาว ด้าน Bloomberg cons. เผยรายได้ในช่วงปีบัญชี 67-70 มีแนวโน้มโตเฉลี่ยปีละ 14.1%

หุ้นแนะนำ Buy: TGT.US

• คาด TGT.US เผยงบ 4Q66 โตดีขึ้นในวันที่ 28 ก.พ. 67 เห็นสัญญาณบวกจากยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. 66 ที่เพิ่มขึ้น 4.8% ดีกว่าคาด อีกทั้งมูลค่าหุ้นยังน่าสนใจ โดย P/E 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 15.5 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 17.1 เท่า 0.5 s.d.

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• ดัชนี Hang Seng ปิดลบ 0.2% วานนี้ โดย Sunny Optical (2382.HK) -2.7% และ Sino Bio (1177.HK) -2.5% หลังจีนเผยดัชนี Caixin PMI ภาคการบริการเดือน ม.ค. 67 อยู่ที่ระดับ 52.7 จุด ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ระดับ 53 จุด และต่ำกว่าเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 52.9 จุด สร้างความกังวลว่าเศรษฐกิจจีนอาจฟื้นตัวช้ากว่าคาด อย่างไรก็ดีเราเชื่อว่าเศรษฐกิจจีนจะมีเสถียรภาพมากขึ้นในปี 67 จากนโยบายภาครัฐที่ยังผ่อนคลาย
• Xiaomi (1810.HK) วางแผนที่จะผลิตรถ Xiaomi SU7 EV ประมาณ 2,000 คัน/เดือน ในเดือน มี.ค. 67 และจะขยายให้เป็น 10,000 คัน/เดือน ในช่วงเดือน ก.ค. 67 ซึ่งเรามองเป็นปัจจัยหนุนรายได้บริษัทให้โต 12.2%YoY แตะ RMB305.3bn ในช่วงปี 67 อิงจาก Bloomberg cons. ด้าน TP อยู่ที่ HKD18.98 (upside 56.6%)

หุ้นแนะนำ Buy: 9988.HK

• ลุ้นเผยงบเดือน ต.ค.-ธ.ค. 66 ดีกว่าคาดในวันพรุ่งนี้ โดยรายได้อาจโต 5.6%YoY (Bloomberg cons.)หนุนจากธุรกิจอีคอมเมิร์ซที่อาจโต 6%YoY ด้าน P/E 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 8.2 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 16.6 เท่า ราว 1.5 s.d.

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ปิดบวก 1.2% นำโดย Airports Corp. of Vietnam (ACV.VN) +4% ขณะที่ Seoul Semiconductor ผู้ผลิต LED รายใหญ่อันดับ 3 ของโลก เตรียมสร้างโรงงานแห่งใหม่ในเมือง Ha Nam ทางตอนเหนือของเวียดนาม หลังจากที่เปิดตัวโรงงานแห่งแรกมูลค่า $350mn เมื่อปี 60 ซึ่งเรามองว่าจะทำให้เกิดการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น และเป็นปัจจัยหนุนมูลค่า FDI ปีนี้
• Bank for Investment and Development (BID.VN) เผยกำไรปี 66 โต 19%YoY สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ หนุนจากรายได้ธุรกิจสินเชื่อที่โต 16.6% อีกทั้งเรามองว่ายอดการเติบโตสินเชื่อจะดีต่อเนื่องในช่วงปี 67 หนุนจากกลุ่มลูกค้ารายย่อย ซึ่งเป็นลูกค้าหลักของ BID หลังเวียดนามมีคำสั่งให้ธนาคารในเวียดนามเพิ่มการเข้าถึงสินเชื่อแก่กลุ่มลูกค้ารายย่อย ผ่านการผ่อนปรณเกณฑ์การกู้ยืม

หุ้นแนะนำ Hold : VNM.VN

• แนะถือ VNM.VN ต่อ หลังมองว่าราคาหุ้นยังรับรู้การเผยงบ 4Q66 ที่ดีกว่าตลาดคาดน้อยเกินไป ด้านมูลค่าหุ้นยังน่าสนใจ มี P/E 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 15.5 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 18.6 เท่า ราว 1 s.d.

- Advertisement -