บล.ฟิลลิป:
PTG: คาดกำไร 4Q66 โตสูงสุด
ซื้อ TP’67: 10.20
คาดกำไร 4Q66 กลับมาโตแรงที่ประมาณ 415 ลบ. โดยปัจจัยหนุนมาจากทั้งยอดขายน้ำมันที่เพิ่มขึ้นตามช่วง High Season เนื่องจากช่วงปลายปีมีความต้องการใช้น้ำมันสูง ทั้งนี้ แม้คาดแนวโน้ม 1Q67 จะอ่อนตัวลง แต่ยังแนะนำ “ซื้อ” รับกำไรกลับมาโตแรง รวมถึงคาดระยะยาวธุรกิจ Non-Oil จะปรับตัวเพิ่มขึ้นจากการที่บริษัทเริ่มรับรู้กำไรจากบริษัทที่เข้าไปลงทุน
| งบรวม | 4Q66E | 3Q66 | 4Q65 | % y-y | % q-q | 2566E | 2565 | % y-y |
| กำไร | 415 | 19 | -3.6 | N.A. | N.A. | 823 | 934 | -11.8 |
EPS | 0.25 | 0.01 | -0.002 | N.A. | N.A. | 0.49 | 0.56 | -11.8 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- คาด 4Q โตสูงสุด: คาดกำไร 4Q66 ที่ 415 ลบ. หนุนจากการเพิ่มขึ้นของยอดขายน้ำมันประมาณ 10%q-q และคาดยอดขาย LPG เพิ่มประมาณ 20%q-q ทั้งนี้เนื่องจากปัจจัยฤดูกาลที่มีความต้องการใช้น้ำมันสูงในช่วงปลายปีตามการท่องเที่ยว ด้านกำไรขั้นต้นต่อลิตรคาดปรับตัวดีขึ้นมาที่ประมาณ 2.10 บาท/ลิตร เพิ่มขึ้นประมาณ 6% q-q เช่นเดียวกับธุรกิจ Non-Oil คาดปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ตามปัจจัยฤดูกาลเช่นกัน โดยรวมทำให้กำไร 4Q66 กลับมาโตแรงประมาณ 400 ลบ. จากเดิม 19 ลบ.ใน 3Q66
- ยังแนะนำ “ซื้อ” : แม้คาดแนวโน้มกำไรต่อลิตรจะอ่อนตัวลงในช่วง 1Q67 แต่ยังแนะนำ “ซื้อ” รับกำไร 4Q66 ที่กลับมาโตแรง และราคายังมี Upside พอสมควร ประกอบกับทางฝ่ายคาดว่าในระยะยาว ธุรกิจ Non-Oil จะปรับเพิ่มขึ้นจากการเข้าซื้อธุรกิจให้บริการสินเชื่อรถบรรทุกมือสอง โดยคาดเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรตั้งแต่ 2Q67 เป็นต้นไป รวมถึงล่าสุดได้เข้าซื้อลงทุนในธุรกิจผลิตและจำหน่ายเชื้อเพลิงขยะผ่านบริษัท ไทยไพบูลย์ อีควิปเม้นท์ ซึ่งคาดจะเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรตั้งแต่ 2Q67 เป็นต้นไปเช่นกัน
- Advertisement -
