เงินเฟ้อสหรัฐพุ่งเกินคาด – บล.กรุงศรีฯ: 14/02/67

ตลาดหุ้นวานนี้

SET Index เพิ่มขึ้น 2 จุด (+0.17%) ปิดที่ระดับ 1,392 จุด นักลงทุนสลับกลุ่มเก็งกำไรในหุ้นที่มีปัจจัยหนุนเฉพาะตัว อาทิ งบ 4Q23 ดีเกินคาด (JMT PTTGC) และกลุ่มรับเหมารับข่าว กทพ.เตรียมเปิดประมูล ทางด่วน จตุโชติ – ลำลูกกา วงเงิน 1.9 หมื่นล้านบาท

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้

ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,380 – 1,385 จุด จากแรงกดดันตัวเลขเงินเฟ้อ สหรัฐ CPI เดือนม.ค.สูงกว่าคาดโดย +3.1% YoY จึงคาดว่า FED จะยังคงอัตราดอกเบี้ยระดับสูงเป็นเวลานาน และส่งผลให้ US bond yield พุ่งขึ้นเหนือ 4.3% ซึ่งเป็นลบทิศทางการลงทุน อย่างไรก็ตามคาดว่าดัชนีจะสลับรีบาวด์ขึ้นได้จากกลุ่ม พลังงานตามราคาน้ำมันดิบที่ดีดตัวขึ้น รวมถึงแรงซื้อหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว

กลยุทธ์การลงทุน: Selvectie buy

• PTTEP TOP SPRC BCP BSRC ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น
• BDMS WHA CPALL CPAXT BJC CBG ITC AAI AUCT PLANB SABINA MC SISB MASTER SNNP SPA แนวโน้ม 4Q23 เติบโต

หุ้นแนะนำวันนี้

• BA (ปิด 15.80 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 20.50 บาท) ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดมาแล้วใน 4Q23 ที่ผ่านมา และกำลังจะเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ 1Q24 จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นและเป็น high season ของเกาะสมุย โดยสนามบินสมุยเป็นสนามบินแรกของประเทศไทยมีมีจำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้นมากกว่าช่วงก่อนโควิด -19 แล้ว
• BCP (ปิด 43.5 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 48.50 บาท) มี Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบและค่าการกลั่นเพิ่มขึ้นต่อเนื่องโดยเฉพาะ diesel crack spread เร่ง ตัวขึ้นแตะระดับ 27.94$/bbl หนุนค่าการกลั่น ณ โรงกลั่นสิงคโปร์เพิ่มสู่ระดับ 9.9$/bbl โดย BCP จะได้ประโยชน์มากสุดเพราะกลันนำมันดีเซลมากที่สุดของกลุ่ม

บทวิเคราะห์วันนี้

AOT, BBIK, BTSGIF, EGCO, KCE, VGI, WHAUP

ประเด็นสำคัญวันนี้

(+) กลุ่มท่องเที่ยว – นักท่องเที่ยวต่างชาติเร่งตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์: กองเศรษฐกิจการท่องเที่ยวฯ รายงานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติรายสัปดาห์ (5 – 11 ก.พ. 24) มีจำนวน 872,235 คนเพิ่มขึ้น 13.28%wow นักท่องเที่ยวจีนยังเป็นกลุ่มประเทศที่ครองอันดับ 1 ที่ 194,275 เพิ่มขึ้น 12.38%wow ทำสถิติสูงสุดเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกันเป็นบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว (AOT BA AAV ERW MINT)

(-) เงินเฟ้อสหรัฐลดลงน้อยกว่าที่ตลาดคาดทั้งเงินเฟ้อทั่วไป (Headline) และเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI): โดย Headline CPI เดือน ม.ค. ลดลงสู่ระดับ 3.1% แต่น้อยกว่าที่ Consensus คาดว่าจะลดลงสู่ระดับ 2.9% และเพิ่มขึ้น 0.3%mom มากกว่าที Consensus คาดไว้ที่ 0.2% ส่วน Core CPI ทรงตัวที่ 3.9% สวนทางกับที่ Consensus คาดว่าจะลดลงเป็น 3.7% และ เพิ่มขึ้น 0.4%mom มากกว่าที่ Consensus คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3%mom

(-) นักลงทุนเลื่อนคาดการณ์เฟดลดดอกเบี้ยครั้งแรกเป็นเดือน มิ.ย. จากเดิมคาดไว้ที่เดือน พ.ค.: ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงช้ากว่าที่ตลาดคาดไว้ ทำให้นักลงทุนเลื่อนคาดการณ์ที่เฟดจะลดดอกเบี้ยออกไป โดย FedWatch Tool ของ CME Group เพิ่มนำหนักที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยเป็น 62.3% จากเดิมให้น้ำหนักเพียง 39.3% และเพิ่มน้ำหนักเฟดลดดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิ.ย. เป็น 51.5% จากเดิมให้น้ำหนักเพียง 41.9%

ข่าวในประเทศและต่างประเทศ

สรุปข่าวเศรษฐกิจในประเทศและต่างประเทศ

ไทย

(+) นักท่องเที่ยวต่างชาติรายสัปดาห์ (5-11 ก.พ.) เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 8.72 แสนคน เพิ่มขึ้น 13% wow มีนักท่องเที่ยวจีน 1.94 แสนคน เพิ่มขึ้น 12.38%wow

(+/-) การทางพิเศษ เตรียมเปิดประมูลทางด่วน จตุโชติ – ลำลูกกา วงเงิน 1.9 หมื่นล้านบาท โดยจะเปิดขายซองทีโออาร์ ในช่วงเดือน เม.ย.นี้

(+) ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภค ม.ค. อยู่ที่ 62.9 ดีขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 6

(+/-) ครม. เห็นชอบปรับปรุงแผนบริหารหนี้สาธารณะปี 67 ครั้งที่ 1 โดยก่อหนี้ใหม่อีก 560,276 ล้านบาท เป็น 754,710 ล้านบาท

สหรัฐ

(-) ดัชนี CP ทั่วไป (Headline CP) เดือนม.ค. ปรับตัวขึ้น 3.1% จากระดับ 3.4% ในเดือนธ.ค. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 2.9% ส่วนดัชนี CPI พื้นฐาน (Core CPI) ปรับตัวขึ้น 3.9% จากระดับ 3.9% ในเดือนธ.ค. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ระดับ 3.7%

ยุโรป

(+/) อังกฤษ – ฟิทซ์ เรทติ้งส์ ส่งสัญญาณเตือนรัฐบาลอังกฤษให้ควบคุมการใช้จ่ายในแผนงบประมาณของรัฐบาลอย่างเข้มงวด มิฉะนั้นอาจมีความเสี่ยงที่จะถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ

เอเชีย

(-) เกาหลีใต้ – ยอดส่งออกของเกาหลีใต้ในช่วง 10 วันแรกของเดือนก.พ. ร่วงลง 14.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะที่ 1.501 หมื่นล้านดอลลาร์

(+/-) โอเปกคาดอุปสงค์น้ำมันโลกจะมีการขยายตัว 225 ล้านบาร์เรล/วัน ในปี 2567 และ 1.85 ล้านบาร์เรล/วันในปี 2568 ไม่เปลี่ยนแปลงจากรายงานก่อนหน้า

- Advertisement -