บล.ฟิลลิป:

TU : ยกเลิก Red lobster เห็นกำไรปกติเติบโตชัดเจน (ที่มา: SET 19 ก.พ. 67)

  • 4Q66 รายได้รวม อ่อนตัว y-y จากเกือบทุกธุรกิจหลัก Pet care, Frozen, Ambient จากปริมาณขายลดลง, แต่ฟื้นตัวขึ้น q-q จากลูกค้ากลับมา re-stocking ในธุรกิจ pet care โดยเฉพาะในสหรัฐและยุโรป และ Frozen มียอดขายดีขึ้น จากแซลมอนที่เป็นช่วง seasonal
  • 4Q66 มี GPM 17.8% +y-y จากการลดสัดส่วนธุรกิจ Frozen ในสหรัฐ และ ธุรกิจ per care มีราคาขายสูงขึ้น บริหารต้นทุนดีขึ้น, แต่ลดลง q-q จากราคาทูน่ามีแนวโน้มลดลง ทำให้มีกำไรจากการดำเนินงานอ่อนตัว y-y และ q-q แต่ผลของการยกเลิก red lobster ทำให้มีส่วนแบ่งกำไร (จากเดิมที่มีส่วนแบ่งขาดทุน) เป็นตัวผลักดันให้มีกำไรปกติ 2,506 ลบ. +38.2%y-y +59.9%q-q เห็นทิศทางที่ดีขึ้นอย่างชัดเจน
  • แต่ด้วย 4Q66 มีบันทึกด้อยค่าจากการยกเลิกส่วนงาน Red lobster ทำให้มีขาดทุนสุทธิ และทำให้กำไรปี 66 ขาดทุนสุทธิ 13,933 ลบ. -295.2%y-y
  • ประกาศจ่ายปันผลจากผลการดำเนินงานใน 2H66 อีก 0.24 บาท  XD 3 มี.ค. 67
  • ราคาพื้นฐาน 19.30 บาท คงคำแนะนำ”ซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน