ผลประกอบการชี้กลุ่มอิงในประเทศเติบโตได้ดี
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 0.25% นักลงทุนรอการเปิดเผยเงินเฟ้อสหรัฐฯและข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆที่จะมีผลต่อดอกเบี้ยธนาคารกลางสหรัฐฯ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.36% นักลงทุนคาดการณ์ว่าที่ประชุม OPEC+จะขยายระยะเวลาลดกำลังผารผลิตออกไปอีก
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯรายงานคำสั่งซื้อสินค้าคงทนที่ -6.1%MoM แย่กว่า Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ -4.9%MoM พร้อมกับรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากสถาบัน CB ที่ 106.7 แย่กว่า Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 114.8 ถ้อยแถลงภายในระบุว่าปัญหาหลักอย่างเงินเฟ้อปัจจุบันค่อนข้างผ่อนคลายลงแต่ผู้บริโภคมีความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานและสภาพแวดล้อมทางการเมืองของสหรัฐฯ โดยแผนการซื้อสินค้าคงทนและอสังหาริมทรัพย์ปรับลดลงเล็กน้อย ภาพรวมตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อคืนส่งสัญญาณอ่อนตัวแต่นักลงทุนยังดูไม่ได้ให้น้ำหนักมากนัก เพราะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทั้งอายุ 2 และ 10 ปี ยังทรงตัวในแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่ CME FED Watch ยังดูให้น้ำหนักระดับสูงจากการคงดอกเบี้ยระดับเดิมทั้งการประชุม FED ในเดือน มี.ค. และพ.ค.
สำหรับปัจจัยในประเทศยังติดตามผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน 4Q23 ที่กำลังเข้าใกล้ช่วงสุดท้ายของการรายงานข้อมูลล่าสุด (อย่างไม่เป็นทางการ) บริษัทจดทะเบียนรายงานออกมาแล้ว 366 บริษัท หรือคิดเป็น 78% Market Cap ของ SET มีกำไรสุทธิรวมกันที่ 1.88 แสนล้านบาท (+34%YoY -20%QoQ) แต่หากไม่รวมกลุ่ม พลังงาน ปิโตรเคมี อาหาร จะมีกำไรสุทธิที่ 1.24 แสนล้านบาท (+20%YoY +14%QoQ) แรงหนุนหลักจากกลุ่มอิงภายในประเทศสอดคล้องกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจภายใน ขณะเดียวกันวานนี้กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬาได้รายงาน ตัวเลขนักท่องเที่ยว 1 ม.ค. – 25 ก.พ. ที่ 5.98 ล้านราย (+48%YoY) และ 25 วันแรกของเดือน ก.พ. อยู่ที่ 2.94 ล้านราย เท่ากับเฉลียแล้วนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าไทยวันละ 1.06 แสนรายหากเป็นไปตามนี่สินปี 24 อาจมีนักท่องเที่ยว ต่างชาติราว 36 – 39 ล้านราย ถือว่าดีกว่าที่ธนาคารแห่งประเทศไทยประเมินไว้ที่ 34.5 ล้านราย จึงคงมุมมองเชิงบวกต่อเนื่องในกลุ่มท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT) และค้าปลีก (BJC CPALL CPAXT CRC) คืนนี้รอติดตาม GDP สหรัฐฯ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 3.3%QQ วันนี้ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1385 – 1400 เชิงกลยุทธ์การลงทุนเน้นเลือกเป็นรายกลุ่มที่ผลประกอบการเด่นต่อเนื่อง อาทิ ค้าปลีก (BJC CPALL CPAXT CRC HMPRO GLOBAL) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT) การเงิน (SAWAD MTC TIDLOR) ศูนย์การค้า (CPN) หุ้นขนาดกลางเล็กที่มีปัจจัยบวก (COCOCO ICHI) ร้านอาหาร (M) ระยะสั้นแนะเก็งกำไร PTTEP
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
PTTEP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 180.00 บาท)
ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อภาพรวมกำไรไตรมาส 4/23 ถึงปี 2024 ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นจะหนุนราคาขายเฉลี่ยขึ้น ขณะที่ผู้บริหารให้แนวทางปริมาณขายว่าจะโต 9% YoY ในปี 2024 หนุนจากแหล่งเอราวัณ (G1/61) ที่เร่งการผลิตเป็น 800 MMSCFD
ICHI (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 20.00 บาท)
มองบวกต่อปี 2024 หนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในกลุ่มชาพร้อมดื่มจากภาวะอากาศที่ร้อนต่อเนื่อง และอานิสงค์จากการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว กำไรสุทธิ 4Q23 อยู่ที่ 295 ล้านบาท (+ 53% YoY, -10%QoQ) ผลจาก 1) ยอดขายชาเขียวทีโต 33% YoY ตามส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากยอดขายเติบโตสูงกว่าการเติบโตของตลาดชาเขียวโดยรวมที่ 14% YoY ใน 4Q23 2) ยอดขายอื่นนอกจากชาโตดีต่อเนื่องจากต้นชันชู (เปิดตัวไตรมาส 4/22)
