KS Daily View 04.03.2024 >>> จับตา ! ประชุมใหญ่จีน ร้อนนี้มองบวกต่อกลุ่มเครื่องดื่ม ประเมินกรอบ SET 1,355-1,380 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ THCOM, PSL
KEY ISSUES
- ดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐฯ ออกมาต่ำคาด
- รัฐบาลตั้งเป้าขยายสุวรรณภูมิรองรับผู้โดยสาร 150 ล้านคนในปี 2573
- ผู้ให้บริการบัตรเครดิตเตรียมเก็บค่า DCC Fee ในอัตรา 1%
- อุณหภูมิพุ่งทะลุ 40-45 องศา ร้อนนี้มองบวกต่อกลุ่มเครื่องดื่ม
- OPEC+ จะพิจารณาขยายเวลาลดกำลังการผลิต
KS PAPERS
KS Investment Strategy , Tracking Fundamental Momentum , CRC, D, SAWAD, MICRO, VIBHA
WEEKLY THEME
ประเมินตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบ 1,355-1,380 จุด แรงขายของนักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นปัจจัยกดดันจากงบ 4Q23 ออกมาแย่กว่าคาด ส่งผลให้ BB Consensus มีการปรับลด EPS ลงแล้ว 3% YTD เหลือ 94 จุด ขณะที่ตลาดรอสัญญาณจากการประชุม Fed ในวันที่ 19-20 มี.ค. และการประชุม BOJ ในวันที่ 19 มี.ค.
สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือน ก.พ. ของไทย ถ้อยแถลงของ Fed Powell และทิศทางเงินทุนต่างชาติ ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนี ISM/PMI ภาคบริการข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP การจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานเดือนก.พ. รวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจต่างประเทศอื่นๆ ได้แก่ การประชุม ECB, ดัชนี PMI ภาคบริการเดือนก.พ. ของญี่ปุ่น, จีน ยูโรโซนและอังกฤษ รวมถึงข้อมูลการส่งออกเดือน ม.ค.-ก.พ. ของจีน
SET OUTLOOK
คาดดัชนีแกว่งตัวในกรอบ 1,355-1,380 จุด ในสัปดาห์นี้ หลังจบการรายงานงบ 4Q23 คาดตลาดจะกลับมาให้น้ำหนักกับภาพเศรษฐกิจมหภาค ได้แก่ การประชุมใหญ่ทีมเศรษฐกิจจีน ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ การขยายเวลาลดกำลังการผลิตของ OPEC+ และการประชุม ECB ประเมินทิศทาง US 10Y bond yield จะเป็นตัวกำหนดภาพตลาดหุ้นโลกในภาพรวม คือ ถ้า Bond yield เด้งขึ้นแรง หุ้นจะลง แต่หาก Bond ปรับตัวลดลง หุ้นจะขึ้นต่อ
DAILY PICK
THCOM : ราคาพื้นฐาน 17.26 บาท
ลุ้นยอดขาย Presales จากลูกค้าใหม่สำหรับการเปลี่ยนผ่านจาก TC4 (การใช้งานที่ 8 Gbps จากความจุ 38 Gbps) ไปเป็น TC9 TC9a และ TC10 (ความจุ 133 Gbps และ ยอดขายของความจุ 45% ของ Eutelsat)
PSL : ราคาพื้นฐาน 9.40 บาท
ดัชนี BDI ปรับตัวขึ้นต่ออีก 3.4% คืนก่อน จากแนวโน้มการ restocking สินค้าแห้งเทกองหลังผ่านช่วง Low season ก่อนเทศกาลตรุษจีนและวัฏจักรการผลิตสินค้าอุตสาหกรรมที่กลับสู่รอบการฟื้นตัว โดยล่าสุดดัชนี PMI ภาคการผลิตของโลกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 50 จุดในเดือน ม.ค. 2567 ที่ผ่านมา เราคาดว่า PSL จะรายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 1/2567 ในช่วงโลว์ซีซั่นและมากกว่าระดับปีที่แล้วที่ 79 ลบ. เนื่องจากค่าระวางเรือ Supramax YTD (12,000 ดอลลาร์ฯ/ลำ/วัน) มากกว่าต้นทุนรวมที่ 9,000-10,000 ดอลลาร์ฯ/ลำ/วัน) และระดับในไตรมาส 1/2566 ที่ 10,222 ดอลลาร์ฯ/ลำ/วัน
KEY ISSUE THAT COULD AFFECT INVESTMENT
ดัชนีภาคการผลิต ISM manufacturing PMIของสหรัฐปรับตัวลงสู่ระดับ 47.8 ในเดือนก.พ. จากระดับ 49.1 ในเดือนม.ค. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 49.5 โดยดัชนียังคงปรับตัวต่ำกว่าระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ภาวะหดตัวของภาคการผลิตสหรัฐ โดยเป็นการหดตัวติดต่อกันเป็นเดือนที่ 16
ติดตามรัฐบาลมีแผนจะขยายขีดความสามารถของสนามบินสุวรรณภูมิให้รองรับผู้โดยสารได้ 150 ล้านคนต่อปีภายในปี 2573 ซึ่งขณะนี้ทาง AOT ได้เปิดใช้อาคารเทียบเครื่องบินรองหลังที่ 1 หรือ SAT-1 สามารถรองรับผู้โดยสารจาก 45 ล้านคนต่อปี เป็น 60 ล้านคนต่อปี ภายในระยะเวลา 6 เดือน และในปี 2567 นี้ เตรียมจะเปิดใช้ทางวิ่งเส้นที่ 3 จะต้องทำให้เสร็จภายในเดือนตุลาคม 2567 หรือเร็วกว่านั้น ซึ่งจะสามารถรองรับเที่ยวบินจาก 68 เที่ยวต่อชั่วโมง เป็น 94 เที่ยวต่อชั่วโมง และมีแผนจะก่อสร้างขยายอาคารผู้โดยสารทางทิศตะวันออก- ทิศตะวันตก ให้สามารถรองรับผู้โดยสารเพิ่มขึ้นอีก 30 ล้านคนต่อปี และยังมีแผนจะก่อสร้างอาคารผู้โดยสารทาง ทิศใต้ ให้สามารถรองรับผู้โดยสารได้เพิ่มขึ้น อีก 60 ล้านคนต่อปี รวมถึงมีแผนจะก่อสร้าง รันเวย์ที่ 4 รองรับเที่ยวบินได้ถึง 120 เที่ยวบินต่อชั่วโมงอีกด้วย ซึ่งจะเป็นการรองรับการขยายตัวของเศรษฐกิจที่ดี
ติดตามกรณีที่ผู้ให้บริการบัตรเครดิตในไทย เตรียมเก็บค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงินต่างประเทศเป็นสกุลเงินบาท เมื่อทำรายการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตวีซ่า และบัตรเครดิตมาสเตอร์การ์ดของแต่ละธนาคาร หรือค่า DCC Fee ในอัตรา 1% เมื่อจ่ายเป็นเงินไทยที่ร้านค้าจดทะเบียนในต่างประเทศ เริ่ม 1 พฤษภาคม 2567 นี้ มองเป็นบวกกับผู้ให้บริการบัตรเครดิตอย่าง KTC และ AEONTS
ติดตามทีมกรุ๊ปคาดการณ์แล้งนี้ให้ระวังอุณหภูมิพุ่งทะลุ 40-45 องศา เหตุภาวะเอลนีโญ “ฝนน้อยน้ำน้อย” ยังคงอยู่ไปจนถึงเดือนพฤษภาคม มองเป็น sentiment บวกกับกลุ่มเครื่องดื่ม
ติดตามทิศทางราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สองติดต่อกันหลังสำนักข่าวรอยเตอร์ว่า OPEC+ กำลังพิจารณาที่จะต่ออายุมาตรการลดกำลังการผลิตตลอดไตรมาสที่สอง และอาจเป็นไปได้ในช่วงปลายปี โดยคาดว่าจะทำการตัดสินใจในสัปดาห์แรกของเดือนมีนาคม
ECONOMIC INDICATORS
- วันจันทร์ : ติดตามตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนของยุโรป สำหรับเดือน มี.ค. โดยตัวเลขรายงานที่ -12.9 จุดในเดือนก่อนหน้า และติดตามการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯระยะ 3 และ 6 เดือน โดยประมูลได้ที่อัตราผลตอบแทนที่ 5.255% และ 5.130% ตามลำดับ
- วันอังคาร : ติดตามตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป และตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของไทยสำหรับเดือน ก.พ. โดยตลาดคาดที่ -0.9% YoY และ 0.5% YoY ตามลำดับ ต่อด้วยการประชุม the National People’s Congress ของจีน ซึ่งคาดจะมีการเปิดเผยเป้า GDP ปี 2024 ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปของญี่ปุ่น สำหรับเดือน ก.พ. โดยตลาดคาดที่ 1.7% YoY เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 1.6% YoY
- วันพุธ : ติดตามตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ภาคเอกชน สำหรับเดือน ก.พ. ตลาดคาดที่ 90k เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 107k ต่อด้วยจำนวนงานเปิดรับใหม่ สำหรับเดือน ม.ค. ตลาดคาดที่ 8.9 ล้านตำแหน่ง เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 9.026 ล้านตำแหน่ง และรายงานของประธาน Fed ต่อสภาคองเกรส
- วันพฤหัสฯ : ติดตามตัวเลขส่งออกและนำเข้าของจีนสำหรับเดือน ก.พ. ตลาดคาดขยายตัวที่ 4.0% และ 1.0% เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 2.3% และ 0.2% ตามลำดับ ต่อด้วยการประชุมธนาคารกลางของยุโรป โดยตลาดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.50% และติดตามถ้อยแถลงรายงานของประธาน Fed ต่อสภาคองเกรส วันที่สอง
- วันศุกร์ : ติดตามตัวเลขค่าจ้างแรงงานเฉลี่ยรายชั่วโมงของสหรัฐฯ สำหรับเดือน ก.พ. ตลาดคาดที่ 4.3% YoY เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 4.5% YoY และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร สำหรับเดือน ก.พ. ตลาดคาดที่ 188k เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 353k และตัวเลขอัตราการว่างงาน ตลาดคาดที่ 3.7% ทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า
