ดอลลาร์อ่อนค่า จีนรายงานส่งออกดี ทั้งหมดบวกกับตลาดหุ้นไทย
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 0.34% ขณะที่ Nasdag ปิดบวกระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ได้แรงหนุนจากหุ้น Technology และหุ้นเติบโตท่ามกลางความคาดหวังว่า FED จะปรับลดดอกเบี้ยในปีนี้ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 0.25% จากแรงขายทำกำไร
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯ รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.17 แสนรายสอดคล้องกับที่ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ ขณะที่การแถลงนโยบายต่อวุฒิสภาของประธาน FED ได้เผชิญกับการถูกซักถามจากประธานกรรมาธิการต่อความเสี่ยงกลุ่มวัยทำงานที่อาจได้รับผลกระทบจากนโยบายการเงินที่เข้มงวด แต่ถึงกระนั้นประธาน FED ก็ยังเน้นย้ำว่าจะกระทำทุกวิถีทางเพื่อหลีกเลี่ยงมิให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ เผชิญความยากลำบาก พร้อมยืนยันจะปรับลดดอกเบี้ยในปีนี้แต่ยังไม่ชัดเจนว่าจะเป็นช่วงใด ซึ่งภายหลังจากทราบข้อมูลทั้งหมดพบว่า US Bond Yield ปรับลงทั้งรุ่นอายุ 2, 10 ปี พร้อมกับการอ่อนค่าของ Dollar Index ด้าน CME FED Watch เริ่มมีทิศทางผ่อนคลายมากขึ้นด้วยการปรับลดน้ำหนักการคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือน พ.ค. ลงเหลือเพียง 72.5% จากก่อนหน้าที่ 87% ส่วนเช้านี้เงินบาทเทียบดอลลาร์สหรัฐฯแข็งค่าต่อเนื่องทดสอบระดับ 35.5 บาท / $ สร้างจิตวิทยาเชิงบวกต่อกระแสเงินทุนต่างชาติ รวมถึงเป็นบวกกับตลาดหุ้นฝั่ง EM ขณะเดียวกันเมื่อวานจีนได้รายงานตัวเลขส่งออก (YTD) ขยายตัว 7.1%YoY ดีกว่า Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 1.9%YoY พร้อมกับนำเข้าขยายตัว 3.5%YoY ดีกว่า Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 2%YoY เป็นปัจจัยสะท้อนอุปสงค์โลกค่อยๆ ฟื้นตัว มองบวกต่อหุ้นที่ทำการค้ากับจีน (CBG TKN) และ ท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT SPA) ปัจจัยติดตามคืนนี้ได้แก่การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ อัตราการว่างงาน และค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมง Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 1.98 แสนราย 3.7% และ 0.2%MoM ตามลำดับ หากรายงานแล้วแย่กว่าประเมินไว้จะยิ่งกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่า
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1365 – 1380 เชิงกลยุทธ์การลงทุน ยังคงมองระดับปัจจุบันเหมาะกับการสะสมลงทุนระยะกลางด้วยระดับ Valuation น่าสนใจพร้อมกับปัจจัยพื้นฐานที่เป็นบวก แนะนำกลุ่มค้าปลีก (BJC CRC CPALL HMPRO) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT) ศูนย์การค้า (CPN) การเงิน (SAWAD TIDLOR) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) สื่อสาร (ADVANC) เครื่องดื่ม (ICHI)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
TIDLOR (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 27.00 บาท)
คาดว่าปี 2024 จะเป็นปีที่ดีขึ้นของ TIDLOR โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะขยายตัวแข็งแกร่งขึ้น 19.1% จากที่เติบโตเพียง 4.1% ในปี 2023 หนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัวจากสินเชื่อเติบโต และรายได้ค่าธรรมเนียมจากนายหน้าธุรกิจประกันสูงขึ้น โดยมองว่าคุณภาพสินเชื่อและราคารถมือสองจะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญต่อผลการดำเนินงานในปีนี้ ทั้งนี้ การขยายตัวสินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียม รวมถึงสำรองหนี้ฯ ที่ผ่อนคลายลง เราคาดว่าผลการดำเนินงานใน 1Q24 มีแนวโน้มเติบโตดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ
AAV (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 3.42 บาท)
ผลประกอบการปี 24 ยังคงเห็นการเติบโตได้ต่อเนื่องจากปลายปี 23 ด้วยแรงหนุนจากการ ท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว รวมกับการเปิดเส้นทางใหม่ทั้งในประเทศจีน และประเทศญี่ปุ่น จะทำให้จำนวน ผู้โดยสารของ AAV ปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ นอกจากนี้ด้วยการบินเส้นทางต่างประเทศเพิ่มทำให้ราคา ค่าโดยสารยังคงรักษาระดับสูงได้ซึ่งมาชดเชยแรงกดดันของราคาน้ำมันที่หากยืนสูงต่อได้
