คาดหวังพลังน้ำมัน / 1,390-1,405

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • SET คาดชะลอความร้อนแรง : การปรับตัวขึ้นของตลาดอยู่ในอัตราที่ลดลงกว่าวันก่อนหน้า เนื่องจากความกังวลใน 1) ประเด็นการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟด หลังตัวเลข PPI และ Core PPI สหรัฐเดือน ก.พ.ออกมา +1.6% และ +2%y-y สูงกว่าที่ตลาดคาดจะออกมา +1.1% และ 1.9%y-y ตามลำดับ และเมื่อเทียบเดือนก่อนหน้ายังขยายตัวสูงกว่าคาดทั้งคู่ หากพิจารณาร่วมกับตัวเลข Core Retail Sales และ Retail Sales สหรัฐที่ขยายตัวเพียง 0.3% และ 0.6%m-m ต่ำกว่าที่ตลาดคาดจะขยายตัว 0.5% และ 0.8%m-m ตามลำดับ สะท้อนภาพปัญหาเงินเฟ้อจากฝั่งอุปทานที่จะตามมาพร้อมกับการหดตัวของกำลังซื้อ ซึ่งจะเกิดขึ้นในช่วงที่ราคาสินค้าปรับตัวสูงขึ้น ทำให้ตลาดกังวลถึงท่าทีของ Fed ก่อนการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า และสะท้อนผ่าน Fed watchtool ที่เพิ่มน้ำหนักโอกาสคงดอกเบี้ยในเดือนมิ.ย.ขึ้นจาก 34.8% สู่ 37.1% 2) การปรับน้ำหนักหุ้นในดัชนี FTSE คาดทำให้หุ้นขนาดใหญ่ที่ออกจาก BigCap ไปสู่ Mid Cap เผชิญความผันผวนบ้าง อย่างไรก็ตาม น้ำหนักปัจจัยบวกยังมีจากภายในรับความคาดหวังต่อการแถลงภาพการลงทุนในไทยของ BOI และ ประธานหอการค้าในช่วงปลายเดือนมี.ค. กอปรกับการมาเยือนไทยของ CEO Microsoft หลังจากการเจรจาเพื่อมาลงทุนในไทยด้าน AI และ Cloud center ก่อนหน้านี้ คาดหนุนหุ้นกลุ่มนิคม และก่อสร้าง รวมถึงกลุ่ม Cloud Service ขณะที่ ค้าปลีกท่องเที่ยวยังดีต่อ นอกจากนี้มอง Downside ของตลาดหุ้นไทยจะเริ่มจำกัดจากการเร่งเคาะงบ 67ในช่วง 22-25 มี.ค.ต่อด้วยการจัดงานสงกรานต์ ซึ่งจะเริ่มต้นเดือนเม.ย. ด้านราคาน้ำมันดิบยังเดินหน้าขึ้นทุดสอบระดับ 81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลรับการปรับคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันของ IEA โดยปรับขึ้นจาก 1.3 สู่ 1.41 ล้านบาร์เรลต่อวัน นอกจากนี้ตลาดจับตาผลการเจรจาขอขึ้นค่าแรงของญี่ปุ่น ซึ่งจะเป็นตัวแปรกำหนดทิศทางการประชุม BoJ ในวันที่ 18 มี.ค.
  • กลยุทธ์การลงทุน : 1) ท่องเที่ยวและเกี่ยวเนื่อง: AOT, BA, CPALL, CPAXT, MINT, SHR 2) รับไมโครซอฟท์ : SYMC, BE8, INET, PRỎEN, AIT, INSET, ADVANC 3) พลังงาน: PTTEP, TOP, SPRC, BCP และ 4) ธนาคาร: KBANK, SCB, TTB

ปัจจัยบวก

  • นักเศรษฐศาสตร์จากโพลของสำนักข่าวรอยเตอร์คาดการณ์ว่า ธนาคารกลางจีนจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในวันที่ 15 มี.ค. แม้หลายฝ่ายแสดงความเห็นว่า ภาวะเศรษฐกิจที่ซบเซาในขณะนี้ จำเป็นต้องได้รับการกระตุ้นเพิ่มเติม
  • ยอดส่งออกสินค้า ICT ของเกาหลีใต้เดือนก.พ. เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 4 เดือนติดต่อกัน สร้าง Sentiment บวกให้หุ้นกลุ่ม ETRON
  • ที่ประชุมคณะกรรมการประสานงานร่วมสภาผู้แทนราษฎร กำหนดวันอภิปรายงบประมาณ ปี 67 เป็นช่วงวันที่ 22-25 มี.ค. โดยวันที่แน่นอนต้องรอประธานสภานัดประชุมอีกครั้งหนึ่ง
  • นายหวัง อี้ เตรียมเดินทางเยือนออสเตรเลียในสัปดาห์หน้า ในขณะที่ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศกำลังเป็นไปในทิศทางที่ดีขึ้น หลังจากตึงเครียดมานานหลายปี

ปัจจัยลบ

  • เจพิมอร์แกน คาดสกุลเงินเอเชียอาจอ่อนค่าปีนี้ หลังดอลลาร์ได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะชะลอตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปหรือซอฟต์แลนดิ้ง
  • บรรดาโรงถลุงแร่ทองแดงของจีนประกาศว่าจะควบคุมกำลังการผลิตเพื่อตอบสนองต่อภาวะตึงตัวของตลาดหัวแร่ทองแดง ผลักดันราคาทองแดงขึ้น มีโอกาสเพิ่มต้นทุนให้หุ้นที่ใช้ทองแดงเป็นวัตถุดิบ
  • จีนส่งสัญญาชัดจะไม่อุ้มบริษัทอสังหาริมทัรพย์ที่มีหนี้สินท่วม ชี้หากแก้ปัญหาไม่ได้ต้องยื่นล้มละลายตามกระบวนการ และพร้อมคาดโทษหากปัญหาหนี้สร้างความเสียหายต่อผลประโยชน์ส่วนรวม
  • KAMA คาดการณ์ว่า ยอดขายรถยนต์ภายในประเทศเกาหลีใต้จะลดลงท่ามกลางภาวะอัตราดอกเบี้ยสูง รายได้ที่จับจ่ายได้ลดน้อยลง รวมถึงการลดเงินอุดหนุนรถยนต์ไฟฟ้า

PICKS OF THE DAY

BE8 BUY
  • เป้าหมาย 29.00 / 30.00 แนวรับ 27.00
  • แรงหนุน Tech จากไมโครซอฟ: โดย CEO ไมโครซอฟท์มีกำหนดการเยือนไทยวันที่ 21 มี.ค. เพื่อประชุมกับนักพัฒนา และ ผู้สร้างสรรค์นวัตกรรม และสร้างความร่วมมือด้าน AI กับรัฐบาลไทยซึ่งได้มีการเซ็น MOU ความร่วมมือทางด้าน Data Center และ Cloud AI ไปแล้วและเตรียมตั้ง AI Center of Excellence ในเฟสแรก เป็นบวกต่อธุรกิจ Cloud โดยตรง
  • คาดปีนี้กำไรเติบโต: ปี 66 มีรายได้เติบโตก้าวกระโดดสู่ 2.4 พันลบ. (+199%y-y), กำไร 250 ลบ. (+81%y-y) สะท้อนตามความต้องการด้าน Digital Transformation, รวมทั้งผลจากการเติบโตของธุรกิจ Cyber Security นอกจากนี้ยังมีส่วนแบ่งรายได้โตตามการเข้าลงทุนในบริษัทย่อย-บริษัทร่วม ส่วนในปีนี้ มองได้ประโยชน์จากงานด้าน Virtual Bank และมองเป้าหมายรายได้ปีนี้จะเติบโต 40% y-y
PTTEP BUY
  • เป้าหมาย 156.00 / 158.00 แนวรับ 151.00
  • ราคาน้ำมันยังอยู่ระดับสูง: ราคาน้ำมันดิบดูไบยังคงปรับขึ้นต่อเนื่องโดยเดือนมีนาคม ราคาน้ำมันเฉลี่ยประมาณ 83 USD/bbl ซี่งสูงสุดตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้ว นอกจากนี้ราคาน้ำมันยังมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขิ้น เนื่องจากตัวเลขน้ำมันดิบคงคลังสหรัฐฯที่ออกมาต่ำกว่าคาด รวมถึงการโจมตีโรงกลั่นน้ำมันในรัสเซียของยูเครนซึ่งอาจส่งผลต่ออุปทานน้ำมันของโลก
  • แหล่งเอราวัณหนุน: จากการเพิ่มกำลังการผลิตก๊าซของแหล่งเอราวัณจาก 400 MMSCFD เป็น 800 MMSCFD ในเดือนเม.ย.นี้ จะเป็นตัวช่วยหนุนปริมาณขายของบริษัทตั้งแต่ 2Q67 เป็นต้นไป

 

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน