เช้านี้รอติดตามส่งออกไทย ส่วนปรับเวลาซื้อขายไม่ช่วยอะไร
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 0.4% นักลงทุนขายทำกำไรหลังจากตลาดหุ้นปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ก่อน ขณะเดียวกันนักลงทุนอยู่ระหว่างรอดูตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (PCE) ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.5% หลังมีรายงานว่ารัสเซียได้ควบคุมการผลิตน้ำมัน
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯ รายงานยอดขายบ้านมือหนึ่งที่ 6.62 แสนหลังคาเรือนต่ำกว่า Bloomberg Consensus คาดไว้เล็กน้อยที่ 6.75 แสนหลังคาเรือน หลังจากทราบตัวเลขดังกล่าวพบว่า US Bond Yield รุ่นอายุ 2 ปีปรับลงเล็กน้อย แต่ 10 ปีปรับขึ้นเล็กน้อย ด้าน Dollar Index ปรับลงมาอ่อนค่าเล็กน้อย โดยความเห็นจาก CME FED Watch ให้น้ำหนัก 95% ที่ FED จะคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือน พ.ค. แต่ให้น้ำหนักราว 70% ที่ FED จะปรับลดดอกเบี้ย โดยเช้านี้รอติดตามตัวเลขการค้าระหว่างประเทศของไทยในเดือน ก.พ. Bloomberg Consensus ประเมินว่ามูลค่า ส่งออกจะขยายตัว 4%YoY และนำเข้าขยายตัว 2%YoY แต่คาดดุลการค้าจะขาดดุล 573 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนสหรัฐฯ คืนนี้รอติดตามตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากสถาบัน CB Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 106.9 พร้อมกับคำ ฃสั่งซื้อสินค้าคงทน Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 1.2%MoM หากรายงานแล้วต่ำกว่าคาดจะเป็นบวกกับตลาด จากการช่วยคลายกังวลเงินเฟ้อและดอกเบี้ย ส่วนเมื่อวานที่ผ่านมาตลาดหลักทรัพย์ปรับเวลาซื้อขายในช่วงบ่ายมาเป็น 14.00 – 16.30 จากเดิมที่ 14.30 – 16.30 โดยเมื่อวานที่ผ่านมามูลค่าซื้อขายอยู่ที่ 4.1 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าที่ 3.9 หมื่นล้านบาท แต่ก็ไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะเมื่อเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้า บ่งชี้ว่าการปรับเพิ่มเวลาซื้อขายมิได้ช่วยอะไรมากหรืออีกความหมายสะท้อนว่านักลงทุนในตลาดหุ้นไทยอยู่ในภาวะขาดแรงกระตุ้นใหม่ๆ โดยเฉพาะปัจจัยพื้นฐานที่ถือว่าไทยยังอ่อนแอเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆไม่ว่าจะเป็นการเติบโตทางเศรษฐกิจรวมถึงบริษัทจดทะเบียนที่ขาดบริษัทโลกใหม่ (Technology)
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1365 – 1380 ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนยังแนะสะสมได้เพราะระดับ Valuation ที่น่าสนใจ เน้นที่หุ้นขนาดใหญ่ อาทิ ค้าปลีก (BJC CRC CPALL HMPRO) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT SPA) ศูนย์การค้า (CPN) การเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) ระยะสั้นแนะเก็งกำไรในกลุ่มน้ำมัน (PTTEP) รวมถึงโรงกลั่น (BCP SPRC TOP)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
PTTEP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 191.00 บาท)
ผลประกอบการทั้งปี 2024 คาด 7.05 หมื่นล้านบาท (-8%YoY) แต่ยังคงมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังที่ 5.15 หมื่นล้านบาท โดยเราคาด ASP ที่ 46.5$/BOE (-3%YoY) เนื่องจากปริมาณการขายจาก G1/61 และ G2/61 โดยปริมาณการขายรวมทั้งหมดที่ 505 KBOED (+9%YoY) จากแหล่ง G1/61 (เอราวัณ) ปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 400 MMscfd เป็น 800 MMscfd (Downside ต่อราคาเป้าหมาย 3.4 บาท) ฝั่งต้นทุนต่อหน่วยที่ 28.5 (+3%YoY) เนื่องจาก ราคาค่าเช่าเครื่องขุดเจาะที่ปรับตัวสูงขึ้น ส่วนผลประกอบการ 1Q24 กำไรปกติใกล้เคียง QoQ เนื่องจากทั้ง ASP และ ปริมาณการขายใกล้เคียงกับ 4Q23
CPALL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 72.00 บาท)
คาดว่ากำไรปกติจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.18 หมื่นล้านบาท (+21%YoY) ในปี 2024 หนุนจากยอดขายกลุ่มอาหารพร้อมทาน กลุ่มของใช้ส่วนตัวที่เติบโตตามการเดินทางที่เพิ่มขึ้น นักท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง รวมถึงต้นทุนทางการเงินที่ลดลง
