KS Daily View 09.05.2024 >>>มองหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบแคบ หลังประธานเฟดสาขามินเนอาโพลิส พร้อมปรับ Dot plot มองปีนี้ลดไม่เกิน 2 ครั้ง หุ้นแนะนำ TU, GPSC
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:
ประเมินดัชนีปรับแกว่งตัวในกรอบ 1,370-1,380 จุด ตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ปิดผสมผสาน โดยดัชนีดาวน์โจนปิดบวกติดต่อกัน 6 วัน ส่วน S&P500 และ Nasdaq ปิดลบเล็กน้อย จากถ้อยแถลงประธานเฟดสาขามินเนอาโพลิส ให้ความเห็นว่าถ้าเงินเฟ้อยังหนืดอาจจะทำให้เฟดต้องตรึงอัตราดอกเบี้ยไปก่อน พร้อมปรับ Dot plot เดือน มิ.ย. เหลือลดอัตราดอกเบี้ยไม่เกิน 2 ครั้งในปีนี้ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 2 ปี ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 4.841% และ 10 ปี เพิ่มขึ้นที่ 4.50% กดดันหุ้นเติบโตในตลาด Nasdaq
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้แนะนำให้ Selective buy เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรระยะสั้น ในหุ้นที่รายงานผลประกอบการออกมาดีเกินคาด รวมถึงมีแนวโน้มการเติบโตของกำไร และให้ขายทำกำไรเมื่อราคาใกล้ถึงเป้าหมายของเรา
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
- ประธานเฟดสาขามินเนอาโพลิส กล่าวว่า มีความเป็นไปได้ที่เฟดจะยังคงตรึงอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันต่อไปอีกระยะเวลาหนึ่ง หรือถ้าเราเห็นว่าเงินเฟ้อได้ฝังตัวอยู่ที่ระดับ 3% และเราจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เขาคาดว่าในการประชุมนโยบายการเงินในเดือนมิ.ย. เขาจะระบุในคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Dot Plot) ว่า เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่เกิน 2 ครั้งในปีนี้ หรืออาจไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเลย โดยขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อที่ได้รับ
- บริษัทจำนวนมากกว่า 400 แห่งในดัชนี S&P 500 ได้เปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาส 1/2567 แล้ว ซึ่งบริษัทเกือบ 78% จากจำนวนดังกล่าวมีกำไรสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
- กระทรวงการคลัง เคาะ 31 มี.ค.67 เป็นวันสุดท้ายตัดสิทธิเกณฑ์เงินฝาก 5 แสนบาท เพื่อแจกดิจิทัลวอลเล็ต สำหรับปชช.ทั่วไป ส่วนกลุ่มอายุ 16 ปี ให้สิทธิถึง 30 ก.ย.67 พร้อมยืนยันเปิดลงทะเบียนไตรมาส 3/67 ผ่าน App “ทางรัฐ” ชี้ดำเนินการทุกอย่างคำนึงถึงความปลอดภัยเป็นหลัก
- ประธานกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.) เปิดเผยว่า ที่ประชุม กกร.ได้ปรับลดประมาณการขยายตัวเศรษฐกิจไทยปี 67 อยู่ที่ที่ 2.2-2.7% ต่ำกว่าประมาณการเดิมที่คาดไว้ 2.8-3.3% เนื่องจากภาคการส่งออกมีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เพียง 0.5-1.5% ต่ำกว่าประมาณการเดิมที่คาดเติบโต 2-3% เป็นไปตามทิศทางการค้าโลกที่ได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์ ในขณะที่เงินเฟ้อปรับลดลงมาอยู่ที่ 0.5-1% จากเดิม 0.7-1.2%
หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:
- TU: ราคาพื้นฐานที่ 15.9 บาท
บริษัท รายงานยอดขายไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ 3.32 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 1.7% YoY กำไรสุทธิไตรมาส 1/2567 ที่ 1.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 12.9% YoY พลิกจากผลขาดทุนสุทธิจำนวน 1.72 หมื่นลบ. ในไตรมาส 4/2566 เราคาดว่าตั้งแต่ไตรมาส 2/2567 เป็นต้นไป TU จะเริ่มได้รับประโยชน์จากราคาปลาทูน่าที่ลดลงและราคาขายปรับตัวขึ้นล่าสุด และการไม่มีส่วนแบ่งผลขาดทุนของ Red Lobster ขณะที่ยอดขายอาหารทะเลแช่แข็งน่าจะฟื้นตัวได้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 จากการปรับฐานและความต้องการในสหรัฐฯ ที่ค่อยๆ เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน เราคงประมาณการกำไรปกติปี 2567 ไว้ที่ 5.5 พันลบ. เพิ่มขึ้น 16.3%
- GPSC: ราคาพื้นฐาน 60 บาท
บริษัท รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/2566 ที่ 864 ลบ. ลดลง 23% YoY แต่เพิ่มขึ้น 81% QoQ สูงกว่าประมาณการของตลาด 7% และสมมติฐานของเรา 8% เราคาดว่ากำไรปกติไตรมาส 2/2567 จะเพิ่มขึ้นทั้งเชิง YoY และ QoQ จากอัตรากำไรของโรงไฟฟ้า SPP ในไตรมาส 2-3/2567 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีกหลังต้นทุนค่าก๊าซลดลง ขณะที่ค่าไฟฟ้าจะยังคงอยู่ที่ 4.18 บาท/kWh ตลอดช่วง 8 เดือนแรกของปี 2567
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันพฤหัสฯ: ติดตามตัวเลขการส่งออกของจีนประจำเดือนเม.ย. โดยตลาดคาดว่าจะออกมาขยายตัวที่ 1.50% YoY จากเดือนก่อนหน้าที่หดตัว -7.50% YoY
- วันศุกร์: ติดตามการรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนพ.ค. โดยตลาดคาดว่าจะลดลงเหลือ 76.20 จุด จากเดือนก่อนหน้าที่ 77.20 จุด
*ข้อมูลสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามข้อมูลใหม่และแหล่งที่มาที่แตกต่างกัน
