บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: JMT Update เรามอง Neutral จากข้อมูลที่ได้จากงานประชุมนักวิเคราะห์เช้าวันนี้ ภาพรวมมอง cash collection ยังอ่อนแอ แต่จะดีขึ้นช่วง 2H24F โดยทางเราอยู่ในระหว่างทบทวนประมาณการและ TP24F
- 1Q24 ชะลอตัวจากฝั่งหนี้ unsecured เป็นหลัก ส่วนแนวโน้ม 2Q24F มองทรงตัวจาก 1Q24 ทั้ง cash collection และ ECL ขณะที่ผู้บริหารประเมินว่าจะดีขึ้นช่วง 2H24F
- บริษัทเตรียมเพิ่มการดำเนินการทางกฎหมาย ตั้งเป้า 6% ในปีนี้ (จากเดิม 3%) ซึ่งจะช่วยเพิ่มยอดจัดเก็บ แต่ cost to income ratio อาจปรับตัวขึ้นในบางไตรมาส
- แนวโน้มการซื้อหนี้จะเร่งขึ้นช่วง 2H24F โดยยังเน้นที่หนี้ unsecured เป็นหลัก คาดว่า supply จะสูงขึ้นหลักจากสถาบันการเงินทำตามมาตรการ ธปท. ประกอบกับ SM ของหนี้ unsecured ที่อยู่ในสถาบันการเงินอยู่ในระดับสูง
- ยังคงเป้ากำไรทั้งปีโต y-y ได้ โดยปัจจัยหลักมาจากโอกาสในการกลับสำรอง ECL หากจัดเก็บได้ดี
- Advertisement -
