บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update MINT (Buy, TP42) : โทนบวก (Positive tone) จากงาน analyst meeting
Key takeaways :
- Hotel : แนวโน้ม RevPar ในเดือนเมษายนยังเติบโต โดยไทย +7% yoy และเฉพาะอย่างยิ่งในยุโรป RevPar +9%-10% yoy และคาดจะยังคงต่อเนื่องจากงานในยุโรป เช่น Olympic 2024, UEFA Euro 24
- Food : SSSG ใน 2Q24F ของไทย +2% yoy จากแบรนด์หลักที่ยังเติบโตเช่น Swensen’s , Sizzler และ Daily Queensในขณะที่จีนบริษัทมีการปรับกลยุทธ์รองรับดีมานด์
- Debt Deleverage: คงนโยบายการปรับลดภาระหนี้ โดย Net IBD/E ใน 1Q24 ลดลงมาอยู่ที่ 0.98x ซึ่งต่ำกว่า Debt covenant ของบริษัทแล้วที่ 1.3x และคาดแนวโน้มดอกเบี้ยจะลดลงจากการปรับลดดอกเบี้ยของแต่ละประเทศในครึ่งปีหลัง
- เรามองแนวโน้มไตรมาสที่เหลือของปีค่อนข้างสดใส ด้วยทิศทางการเติบโต yoy, qoq จากการดำเนินงานที่คาดจะดีขึ้นทั้งโรงแรมและอาหาร ดังนั้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 42 บาท
- Advertisement -
