บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research update : EGCO (Neutral : TP Bt132) Tone : Neutral
Key takeaways
- Yunlin offshore wind farm ปัจจุบัน ติดตั้ง monopile ไปแล้ว 60 ต้น และติดตั้ง wind turbine ไปแล้ว 40 ต้น จากทั้งหมด 80 ต้น ซึ่งมีความเป็นไปได้ที่จะสามารถ full COD 80 ต้นภายใน ไตรมาส 4 ปีนี้ ซึ่งลดความเสี่ยงในการโดน impairment เพิ่มเติม
- โรงไฟฟ้า QPL คาดว่าจะมีความคืบหน้าในการเจรจาสัญญาใหม่ ภายในสิ้นปีนี้ และ จะมีผลบังคับใช้ในปี 2026 ซึ่งจะทำให้ EGCO สามารถ maintain annual dividend per share ที่ปีละ 6.5บาท/หุ้น ได้ ซึ่งเรายังไม่ได้รวมในประมาณการณ์และvaluation
- APEX ยังคงอยู่ในช่วง ramp up capacity โดยในช่วง 2024-2028 จะมีกำไรหลักๆจาก การขายหุ้นบางส่วนในโครงการ โดยบริษัทยังคงเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ในโครงการนั้น
- Advertisement -
