KS Daily View 31.05.2024 >>>หุ้นสหรัฐลงต่อนำโดยหุ้น Salesforce ทรัมป์ถูกตัดสินว่ามีความผิดอาญา จับตาตัวเลขเงินเฟ้อ PCE สหรัฐวันนี้ ประเมิน SET ซื้อขายในกรอบ 1,340-1,360 แนะนำ TOP DELTA
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:
ประเมินดัชนีวันนี้แกว่งตัวในกรอบ 1,340 – 1,360 ปัจจัยต่างประเทศกดดันจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยดัชนี S&P500 ปิดลบ 0.86% และดัชนี Nasdaq ปิดลบ 1.08% จากแรงขายหุ้น Salesforce ที่ -19.7% และ NVIDIA -3.7% ด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปีลดลงเล็กน้อยที่ระดับ 4.55% และ 2 ปี อยู่ที่ระดับ 4.929% ส่วนอดีต ปธน. ทรัมป์ถูกศาลตัดสินมีความผิดอาญาในข้อหาจ่ายเงินปิดปากและปลอมแปลงเอกสารทางธุรกิจ
คาดตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในกรอบ 1,340 – 1,360 เนื่องจากรอข้อมูลสำคัญ เงินเฟ้อสหรัฐ PCE ที่จะประกาศวันนี้เวลา 19.30 หลังตลาดหุ้นไทยปิดทำการแล้ว โดยคาดว่าจะทรงตัวที่ 2.7% ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐาน Core PCE จะอยู่ที่ 2.8% ซึ่งจะตอกย้ำมุมมอง Higer for longer เนืองจากยังไม่เห็นทิศทางเงินเฟ้อจะมีแนวโน้มลดลงอย่างชัดเจน
กลยุทธ์การลงทุนให้ใช้ “Selective buy” เลือกซื้อหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัวตามสถานการณ์ ธีม China play ค่ากลั่นที่ลดลงมามากแล้ว และการประชุม OPEC+ ที่คาดลดกำลังการผลิตต่อ อย่าง TOP และหุ้นที่ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์อยู่ในช่วงฟื้นตัว อย่าง DELTA
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
- ดัชนี S&P500 ปิดลบ 0.86% และดัชนี Nasdaq ปิดลบ 1.08% จากแรงขายหุ้น Salesforce ที่ -19.7% จากบริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาส 2/2567 จะอยู่ในช่วง 9.20 – 9.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 9.37 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากลูกค้าลดการใช้จ่ายในผลิตภัณฑ์คลาวด์ของบริษัท ผลประกอบการที่น่าผิดหวังของเซลส์ฟอร์ซได้ฉุดหุ้นบริษัทเทคโนโลยีรายอื่น ๆ ร่วงลงด้วย โดยหุ้นอินวิเดีย (Nvidia) ร่วงลง 3.7% หุ้นไมโครซอฟท์ ดิ่งลง 3.4% หุ้นเมตา แพลตฟอร์มส์ ลดลง 1.5% หุ้นอัลฟาเบท ร่วงลง 2.1%
- กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 สำหรับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาส 1/2567 โดยระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 1.3% ในไตรมาสดังกล่าว ต่ำกว่าตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 ที่ระดับ 1.6% แต่สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 1.2%
- คณะลูกขุนตัดสินว่า “การจ่ายเงินปิดปาก” ของทรัมป์ได้ฝ่าฝืนกฎหมายด้วยการปลอมแปลงบันทึกทางธุรกิจเพื่อปกปิดการจ่ายเงิน 130,000 ดอลลาร์ให้กับนักแสดงภาพยนตร์ผู้ใหญ่คนหนึ่ง คณะลูกขุนพบว่าเขามีความผิดในข้อหาทั้งหมด 34 กระทงที่เขาเผชิญอยู่
- ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 1.9% ตามคาด และสูงกว่าครั้งก่อนที่ 1.6% ส่วนตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือน เม.ย. เบื้องต้นออกมา -0.1% MoM น้อยกว่าคาดที่ 1.5% และครั้งก่อนที่ 4.4%
- กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ปรับการคาดการณ์การการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนปีนี้จะโต 5% เพิ่มขึ้น 0.4% จากประมาณการเดือนเมษายน นอกจากนี้ IMF ยังปรับการคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจจีนในปี 2568 เพิ่มขึ้น 0.4% เป็น 4.5%
หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:
- TOP: ราคาพื้นฐานที่ 64.30 บาท
คาด PMI ภาคการผลิตของจีนที่จะประกาศตัวเลขวันนี้เพิ่มขึ้นที่ 50.5 ดีขึ้นจากเดือนก่อนที่ 50.4 แสดงถึงเศรษฐกิจขยายตัวอย่างต่อเนื่อง จะส่งผลให้การส่งออกน้ำมันดีเซลของจีนลดลง รวมถึงค่าการกลั่นที่ปรับตัวลดลงอยู่ในระดับต่ำแล้วที่ 2.4 เหรียญ/บาร์เรล คาดมีโอกาสฟื้นตัวขึ้น และคาดว่ากลุ่ม OPEC+ จะขยายเวลาการลดกำลังการผลิต 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันไปอีก 3 เดือน ในการประชุมวันที่ 2 มิ.ย. นี้ เป็นผลดีกับหุ้น TOP ที่เป็นผู้กลั่นน้ำมันดีเซลเป็นหลัก ค่าการกลั่นกลับมาเพิ่มขึ้น และกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบหากราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มขึ้น
- DELTA: ราคาพื้นฐาน 79 บาท
คาด DELTA ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่กลับมาอ่อนค่าที่ระดับ 36.7 บาทต่อดอลล่าร์ รวมถึงการกลับมาของธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ บริษัทตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้และยอดขายไว้แบบตัวเลข 2 หลัก (Double Digits) จากปี 2566 โดยในไตรมาส 2/2567 มองว่าภาพรวมธุรกิจและอุตสาหกรรมยังคงอยู่ในทิศทางที่ดี และเชื่อว่าจะดียิ่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังปีนี้ ลูกค้ายังคงมีการส่งคำสั่งซื้อใหม่ๆ เข้ามาให้บริษัทอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่วนใหญ่สั่งล่วงหน้าถึง 6 เดือน ทำให้มีแบ็กล็อกในมือที่ค่อนข้างหนาแล้วในตอนนี้
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขอัตราการว่างงาน (unemployment rate) ของญี่ปุ่นเดือน เม.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ 2.6% ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า ต่อด้วยรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของจีน (Manufacturing PMI) โดยเดือนก่อนหน้ารายงานที่ 50.4 จุด ปิดท้ายด้วยติดตามตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายด้านการบริโภคพื้นฐานส่วนบุคคล (Core PCE Price Index) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือน เม.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ 2.8% YoY ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า
