บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update: GULF สรุปประชุมนักวิเคราะห์วันนี้
• เรามีมุมมอง Neutral tone และแนะนำ Trading Buy สำหรับ GULF
• ภาพระยะสั้น: รายได้จากโครงการที่ cod ไปแล้วและกำลังจะ cod ในปี2024-25F รวมถึงเขื่อนปากเบ่ง เขื่อนปากลายที่เซ็นสัญญากับEGAT ไปแล้วและจะมีเขื่อนในลาวขนาดเล็กๆอีก 2-3แห่ง ขณะที่โรงไฟฟ้าก๊าซยังคงมี demand ต่อเนื่อง และdata center มีแผนที่จะขยายต่อ
• ภาพระยะยาว: จากแผน PDP 2024 เรามอง GULF จะได้ประโยชน์จากการที่บริษัทมีสัดส่วนการลงทุน renewable energy สูง รวมถึงการเพิ่มสัดส่วนการนำเข้า LNG ที่ราคาเหมาะสมช่วยต้นทุนในระยะยาว โดยรวมบริษัทมีความพร้อมในการ bid โครงการใหม่ๆรวมถึงสนใจโครงการ battery ด้วย
• เงินลงทุนในธุรกิจอื่นๆ: บริษัทจะไม่ delist หรือปรับโครงรสร้างการถือหุ้นINTUCH
• เรามอง PDP 2024 ยังมีความไม่แน่นอนในการจัดการเรื่อง reliability สำหรับ renewable energy (reserve margin concern)