บล.ฟิลลิป: (ภาคบ่าย) 18/06/67

SET Index ปรับตัวขึ้น ปิดเช้าที่ 1,308.61 จุด บวกไป 12.02 จุด (+0.93%) โดยหุ้นที่หนุนตลาด ได้แก่ PTT AOT PTTEP และ DELTA หุ้นที่กดดันตลาด ได้แก่ BDMS ADVANC GULF และ KBANK

มุมมองตลาดบ่ายนี้:

คาด SET Index ลดช่วงบวกลง มองกรอบ 1300-1310 จุด โดย

1) การคลายความกังวลบางส่วนในประเด็นการเมืองคดีมาตรา 112 ของอดีตนายก ทักษิณ โดยศาลรธน.ให้วางหลักทรัพย์ประกันตัวจำนวน 5 แสนบาท โดยศาลให้นัดตรวจพยานและหลักฐานอีกครั้งในวันที่ 19 ส.ค. เวลา 9.00 น. โดยตลาดมักตอบรับต่อภาพความชัดเจนทางการเมืองในเชิงบวก

2) ความคืบหน้าคดีการเลือกตั้ง ส.ว. โดยศาลรธน.เห็นว่าก.ม.การเลือกตั้ง ส.ว. ไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญทำให้การสรรหาส.ว.ยังคงดำเนินการต่อได้

3) แรงเข้าซื้อหุ้นที่ถูกเพิ่มเข้าคำนวณ SET50/100 ที่จะมีผลใน 2H67 โดยมีหุ้นที่ถูกเพิ่มเข้าคำนวณ SET50 ได้แก่ BCP, BJC, ITC และ TIDLOR ขณะที่หุ้นที่ถูกเพิ่มเข้าคำนวณ SET100 ได้แก่ BA, BJC, CKP, JAS, MBK, PRM, QH, SKY, TIPH

4) ความคืบหน้า Uptick Rule ซึ่งคาดจะนำมาใช้แทนกฎ Zero-plus Tick เดิมในวันที่ 1 ก.ค. 67 ทำให้หุ้นที่มีปริมาณขายชอร์ตสะสมที่ยังไม่ได้ซื้อคืนสูง มีโอกาสได้รับประโยชน์จากการประกาศใช้กฎดังกล่าว

ด้านปัจจัยกดดันมาจาก ประเด็นการเมืองที่ยัง Overhang ในส่วนของ

1) คดีการแต่งตั้งบุคคลโดยมิชอบของนายก โดยศาลเห็นว่าต้องการหลักฐาน และ สอบพยานเพิ่มเติม แล้วจึงให้พิจารณาคดีอีกครั้งในวันที่ 10 ก.ค.

2) คดียุบพรรคก้าวไกล โดยศาลรธน.ให้มีการพิจารณาคดีอีกครั้งในวันที่ 3 ก.ค. 67 และตรวจหลักฐานเพิ่มเติมในวันที่ 9 ก.ค. 67

1) ตัวเลขเงินเฟ้อยูโรโซน CPI และ Core CPI เดือนพ.ค. คาดขยายตัวขึ้นy-yทั้ง CPI และ Core CPI

2) ตัวเลขยอดค้าปลีกสหรัฐ เดือนพ.ค. โดย Core Retail Sales คาดคงตัวที่ 0.2%y-y แต่ Retail Sales คาดขยายตัว 0.3%y-y เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 0.0%y-y โดยอาจเน้นจับตารายจ่ายเพื่อที่สินค้าในบ้านและที่อยู่อาศัยที่ขยายตัวดีในเดือนก่อน หากยังคงขยายตัวต่อเนื่องมองเป็นบวกต่อภาคอสังหาสหรัฐ

3) ตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐที่รายงานโดย API หลังออกมาติดลบในสัปดาห์ก่อนกว่า 2.428 ล้านบาร์เรลหนุนทางขึ้นราคาน้ำมัน

Top pick: BA รับประโยชน์จากการเข้าคำนวณใน SET100 และคาดกำไรปกติใน 2Q ดีขึ้น y-y ตามการท่องเที่ยวแต่มีฐานสูงจากกำไรพิเศษใน 2Q66 ทำให้ภาพกำไรสุทธิอาจยังไม่ดีนัก แต่ภาพการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวจะช่วยหนุนภาพรวมธุรกิจต่อ