วันนี้คาดตลาด “Sideways”
แนวรับ 1,296 / 1,286 แนวต้าน 1,303 / 1,310
คาดตลาดจะรอดูการรายงาน Non-Farm Payrolls เพื่อดูความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานว่าสอดคล้องกับตัวเลขของ ADP หรือไม่ ขณะที่ CME FED Watch Tools ปรับเพิ่มคาดการณ์โอกาสที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในเดือนก.ย. ที่ระดับ 66.0%+/- สำหรับปัจจัยภายในประเทศวันนี้ เราแนะนำติดตามการรายงาน CPI อย่างไรก็ตาม เรามองตัวเลขดังกล่าวคาดจะไม่ส่งผลให้ กนง. รีบปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเร็ว คาดมีโอกาสคงไว้ตลอดทั้งปี
Our View? “ยังอ่อนแอ”
คาดตลาดวันนี้ “Sideways” มองแนวรับที่บริเวณ 1,296 /1,286 และแนวต้านที่บริเวณ 1,303/1,310 เราคาดตลาดจะติดตามรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls) เดือน มิ.ย. เพื่อดูว่าสอดคล้องกับตัวเลข ADP ที่ชะลอตัวหรือไม่ คาดจะออกมาอยู่ที่ระดับ 1.90 แสนตำแหน่ง อ่อนตัวลงจากเดือนก่อนหน้า สะท้อนตลาดแรงงานสหรัฐลดความร้อนแรงลงคาดจะกระตุ้นความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ทั้งนี้เรายังคาดว่าตลาดจะกลับไปสนใจกับการรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือน มิ.ย. เพิ่มมากขึ้นหลังคุณเจอโรม พาวเวล และรายงานการประชุม FOMC ที่ผ่านมาส่งสัญญาณขอดูตัวเลขเงินเฟ้อชะลอตัวลงอย่างยั่งยืน โดย CME FED Watch Tools ปรับเพิ่มคาดการณ์โอกาสที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในเดือน ก.ย. ที่ระดับ 66.0%+/- จากก่อนหน้าอยู่ที่ช่วง 60.0%+/- คาดจะหนุนทิศทางราคาสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวขึ้นได้ในระยะสั้น
ทางด้านราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ส่งมอบเดือน ส.ค. เช้านี้ยังพยายามปรับตัวขึ้นต่อ คาดได้รับแรงหนุนจากรายงานสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐลดลง 12.2 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ สะท้อนถึงอุปสงค์น้ำมันในสหรัฐเพิ่มขึ้น อีกทั้งได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์อุปสงค์ในช่วง Driving Season ขณะที่เรายังมองประเด็นความไม่สงบในตะวันออกกลาง คาดจะหนุนทิศทางราคาน้ำมันได้อยู่
สำหรับปัจจัยภายในประเทศวันนี้ เราแนะนำติดตามการรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน มิ.ย. คาดจะออกมาที่ระดับ +0.08%MoM/+1.10% YoY ซึ่งเรามองยังอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำและสะท้อนกำลังซื้อภายในประเทศยังอ่อนแรง อย่างไรก็ตาม เรามองตัวเลขดังกล่าวคาดจะไม่ส่งผลให้ กนง. รีบปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเร็ว คาดมีโอกาสคงไว้ตลอดทั้งปี อีกทั้งเรายังมองปัจจัย Overhang เกี่ยวกับการพิจารณาคดียุบพรรคก้าวไกลและคุณสมบัติของนายกรัฐมนตรีคาดจะทราบผลการตัดสินของศาลฯ ก่อนเดือน ก.ย. เรายังมองเป็นปัจจัย Overhang ทิศทางตลาดหุ้นไทยได้ต่อ ขณะที่เรายังมองตลาดหุ้นไทยไม่มีปัจจัยใหม่เข้าสนับสนุนการฟื้นตัวของตลาดได้ดี แม้ ตลท. ปรับเกณฑ์ในการ Short Sell เป็น Uptick Rule ในช่วงเดือน ก.ค.
คาดจะหนุนแรง Cover Short ช่วยจำกัด Downside ของตลาดหุ้นไทยได้บ้าง แต่ในอีกมุมหนึ่งเราคาดจะส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายของหุ้นไทยลดลง ส่งผลให้ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวออกด้านข้างในกรอบจำกัด ทั้งนี้เรา ยังคงมุมมองกลยุทธ์ในการเลือกเล่นหุ้นรายตัว (Selective Play)คาดยังมีความได้เปรียบอยู่สำหรับตลาดหุ้นไทย
ธีมการลงทุน “Selective Play”
หุ้นแนะนำวันนี้ “HANA”
- เรายังชอบ HANA จากคาดผลประกอบการ HANA ในช่วง 1Q’67 อาจผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว คาดแนวโน้มกำไรมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นได้ชัดเจนมากขึ้นในช่วง 2H’67 อีกทั้งเราคาดว่า HANA อาจได้รับผลกระทบเชิงบวกจากคำสั่งซื้อใหม่ที่อาจเข้ามาเพิ่มขึ้นจากการเพิ่มภาษีนำเข้าสินค้าจีนของสหรัฐอาจส่งผลให้มีคำสั่งซื้อของ HANA เข้ามาเพิ่มขึ้น
- ทางเทคนิค ราคาอยู่ในกรอบขาขึ้นยกจุดต่ำสุดใหม่เหนือ EMA200 วัน ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค MACD, RSI และ SSTO วกตัวขึ้น
- แนะนำ “ย่อซื้อสะสม”
- แนวรับ 47.00 / 46.00 Target 50.00 / 55.00 Stop <45.00
