บล.กรุงศรีฯ:

KSS Research Update: GULF แจ้งตลาดมติที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท เพื่อพิจารณาธุรกรรมควบรวม INTUCH และ THCOM เพื่อปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้นของบริษัท โดยจะทำconditional voluntary tender offer

  • NewCo จะมีทุนจดทะเบียน 14,939.8 ล้านบาท (par Bt1)
  • สำหรับผู้ถือหุ้น GULF ในอัตราส่วน 1 เดิม ต่อ 1.02974 หุ้น ใน NewCo
  • และสำหรับผู้ถือหุ้นINTUCH 1หุ้นเดิม ต่อ 1.69335 หุ้นใน NewCo และจะมีการจ่ายปันผลพิเศษ4.50 บาท ให้ผู้ถือหุ้น INTUCH อีกด้วย
  • สำหรับราคา tender ADVANC อยู่ที่ 216.3 บาท (today’s close price Bt220)
  • สำหรับราคา tender THCOM อยู่ที่ 11 บาท (today’s close price Bt11.10) 

Comment:  เรามองบวกต่อ GULF (KSS Research Update: GULF แจ้งตลาดมติที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท เพื่อพิจารณาธุรกรรมควบรวมINTUCH และ THCOM เพื่อปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้นของบริษัท โดยจะทำconditional voluntary tender offer

  • NewCo จะมีทุนจดทะเบียน 14,939.8 ล้านบาท (par Bt1)
  • สำหรับผู้ถือหุ้น GULF ในอัตราส่วน 1 เดิม ต่อ 1.02974 หุ้น ใน NewCo
  • และสำหรับผู้ถือหุ้นINTUCH 1หุ้นเดิม ต่อ 1.69335 หุ้นใน NewCo และจะมีการจ่ายปันผลพิเศษ4.50 บาท ให้ผู้ถือหุ้น INTUCH อีกด้วย
  • สำหรับราคา tender ADVANC อยู่ที่ 216.3 บาท (today’s close price Bt220)
  • สำหรับราคา tender THCOM อยู่ที่ 11 บาท (today’s close price Bt11.10) 
  • Comment:  เรามองบวกต่อ GULF (อยู่ระหว่างปรับประมาณการ) เนื่องจากจะทำให้บริษัทสามารถต่อยอดการลงทุนด้าน data center ที่ทำอยู่แล้ว จากการลงทุน infrastructure สำหรับด้าน digitalization ขณะที่บริษัทยังคงเป็นผู้นำด้านธุรกิจพลังงาน ผลิตไฟฟ้า โครงสร้างพื้นฐานและสาธารณูปโภค
  • Source of fund สำหรับ VTO ADVANC  มูลค่าสูงสุดไม่เกิน 116,601 ล้านบาทและสำหรับ VTO THCOM ไม่เกิน 6,976 ล้านบาทนี้ จะมาจากเงินกู้จากสถาบันการเงินทั้งไทยและต่างประเทศ (IBD/E 24F 1.8x)
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน