บล.กรุงศรีฯ:

KSS Strategist Comment :  MINT Update : MINT ราคาหุ้นวันนี้  Outperform SET Index บน Theme ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยลง, กำไร 2Q-3Q24 เด่น  ทางเทคนิคหากทะลุและยืนเหนือ 31.0 บาทได้มองเป็นขาขึ้น ยังแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย  42.0 บาท

ปัจจัยหนุนหุ้น MINT 

  • Earning เด่น :  คาดผลประกอบการ MINT ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 1Q24 และการเข้าสู่ high season ของยุโรปใน 2Q-3Q24 คาดกำไรเติบโต y-y, q-q แข็งแกร่งกว่าหุ้นโรงแรมอื่นที่คาดจะลดลง q-q    ประเมินมีโอกาสกำไรสุทธิ 2Q24 สร้างสถิติใหม่ เนื่องจากการเข้าสู่ high season โดย RevPar คาดจะเติบโตอยู่ที่ mid-to-high-single digit 
  • ยอดขายตั๋วงานโอลิมปิค ที่ฝรั่งเศสล่าสุดอยู่ที่  8.6 ล้านใบ สูงสุดตั้งแต่ปี 1996 บ่งชี้กระแสความคึกคักภาคบริการฝรั่งเศสที่กำลังจะเกิดขึ้น  บวกต่อ MINT ซึ่งมีรายได้ในยุโรปราว 50% 
  • Catalyst หนุนระยะสั้นคือ  ต้นทุนลดลงจากล่าสุด  ราคาก๊าซในฝั่งยุโรป อิง ( EU TTF) -3.72%d-d และ -8.2%mtd ล่าสุดอยู่ที่ 31.58 ยูโรต่อเมกะวัตต์(ต่ำสุดกลางเดือน พ.ค.24) เช่นเดียวกับ UK Natural Gas -3.25%, -9.3% mtd  ล่าสุดอยู่ที่ 73.77  แรงกดดันหลักๆ Supply เพิ่มสะท้อนผ่านตัวเลขการจัดเก็บก๊าซในยุโรปเร่งขึ้นมาอยู่ที่ 80% จากเป็นช่วง Peak หน้าร้อน 
  • ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยลง : วงจรดอกเบี้ยโลกทั้ง ยุโรป และไทยทยอยเข้าสู่ขาลง หนุน MINT ในฐานหุ้นหนี้สูง
  • Valuation น่าสนใจ ซื้อขายราว  8x EV/EBITDA  ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตและคู่แข่งในตลาด อาทิ CENTEL  16 เท่า

กลยุทธ์  ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยมีราคาเป้าหมายที่ 42 บาท   ในทางเทคนิค หากทะลุและยืนเหนือ 31.0 บาทได้มองเป็นขาขึ้น วางแนวต้านถัดไปคือ 31.0/ 33.5  บาท,  วางแนวรับ  30.25/29.75 บาท, จุด Cut loss < 29.25 บาท   

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน