บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: CPALL Update (Buy,TP-80) หุ้นเด่นที่เราแนะนำวันนี้เคลื่อนไหวดีกว่าตลาด +0.9% เรามองแรงขับเคลื่อนมาจากกำไร 2Q24F อยู่ในเกณฑ์ดี +28%y-y สูงกว่าช่วง Pre-COVID และความชัดเจน Digital Wallet ที่ทยอยเพิ่มจากนี้ มองหนุนโมเมนตัมหุ้นต่อเนื่อง แนะนำ ซื้อ
Key Ideas:
• CPALL เริ่มเคลื่อนไหวนำตลาด มองแรงขับเคลื่อนที่รออยู่ชัดเจน ระยะสั้นมองกำไร 2Q24F เด่น 5.75 พันล้านบาท +28%y-y ตาม SSSG และ Margin ของร้านเซเว่นและโลตัสส์
• ขณะที่ช่วงที่เหลือคาดมีแรงหนุนเพิ่มจากการเติบโตของ CPAXT ที่จะเร่งขึ้น
• นอกจากนี้ คาดว่ามีแรงหนุนความคืบหน้านโยบาย Digital Wallet ที่ชัดเจนขึ้นเป็นลำดับ
o ฝั่งงบที่ใช้ทั้งในส่วนงบประมาณเพิ่มปี 2567 วานนี้ผ่านการพิจารณา ส.ส. วาระที่ 1 และวาระ 2-3 จะอยู่ในช่วงปลาย ก.ค. ก่อนมีผล 13 ส.ค. ไล่เลี่ยกับกรอบเวลาพิจารณางบประมาณปี 2568
o สัปดาห์หน้าคาดว่าจะมีข้อสรุปโครงการทั้งหมด หลังประชุมคณะกรรมการนโยบาย 24 ก.ค. และนายกฯ แถลง 31 ก.ค.
o ขณะที่จะมีการประกาศวันลงทะเบียนรับสิทธิ์ในวันที่ 1 ส.ค.
Strategy: มองโมเมนตัมหุ้น CPALL ระยะถัดไปจะดีขึ้นเรื่อยๆ ตามทิศทางกำไรปี 2024F จะกลับสูงกว่า Pre-COVID ขณะที่ราคาหุ้นยังเคลื่อนไหวในระดับที่ต่ำกว่า ทำให้มองว่ามีความน่าสนใจในการลงทุนทางพื้นฐาน แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 80 บาท ส่วนกรอบลงทุนทางเทคนิคระยะสั้น วางแนวรับ (57/56.5) แนวต้าน (59/59.5) Stop Loss 55.75
