บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : KBANK ( BUY, TP 145 บ.)
เรามอง Neutral ต่อ analyst meeting เพราะข้อมูลส่วนใหญ่ไม่ต่างจากที่เราคาดก่อนหน้า
1. สินเชื่อรวม KBANK ยังคงเลือกลูกค้า เข้มงวดการปล่อยสินเชื่อ เน้นลูกค้าเก่าเป็นหลัก เน้นคุณภาพสินเชื่อเป็นหลักเป้า2024F 3-5% y-y KBANK ให้น้ำหนักขอบล่าง
2. NIM การลดลงของ NIM มาจากหลายอย่าง ทั้งฝั่งต้นทุนทางการเงิน และyield ซึงผลกระทบหลักมาจาก port mixed เป็นหลัก
3. OPEX ใส่ one time employee subsidy แล้วใน 2Q24 แม้จ่าย 3Q24
4. Credit cost KBANK จะพยายาม clean up balance sheet ให้เสร็จปีนี้
5. NPL ภาพรวม 2Q24 การจัดการดี แต่ KBANK มองว่ายังมีความเสี่ยงเยอะดังนั้น ยังต้องดูแลลูกค้าอย่างใกล้ชิด EA มีปล่อย แต่น้อยมากๆ ไม่กระทบ PL ตอนนี้ใส่สำรองครบแล้ว
6. ปันผลขึ้นกับทางผู้บริหาร
- Advertisement -
