แรงงานสหรัฐฯ ดีกว่าคาดการณ์ คลายกังวลเรื่องถดถอย
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 1.76% แต่ S&P500 , NASDAQ ปรับตัวขึ้นราว 2% หลังจากสหรัฐฯรายงานตัวเลขแรงงานดีกว่าคาดการณ์ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.06% แรงหนุนอุปสงค์เชิงบวกจากสหรัฐฯ
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯ รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.33 แสนราย ดีกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 2.41 แสนราย พร้อมกับผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องที่ 1.8 ล้านราย แต่ใกล้เคียงกับที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ แม้จะเป็นตัวเลขที่โดยปกติแล้วนักลงทุนมิได้ให้น้ำหนักมากแต่อย่างน้อยระยะสั้นก็ทำให้นักลงทุนคลายกังวลเรื่องเศรษฐกิจถดถอย สะท้อนผ่านการปรับขึ้นของ US Bond Yield และการปรับขึ้นของตลาดหุ้นฝั่ง DM พร้อมกับความเห็นต่อการปรับลดดอกเบี้ยของ FED ที่ระดับ 0.50% ในการประชุมเดือนกันยายนเริ่มลดลงมาอยู่ที่ 55% จากก่อนหน้าที่ 70% โดยนักลงทุนไปปรับเพิ่มโอกาสลดดอกเบี้ย 0.25% ส่วนการเคลื่อนไหวของ Sector ในสหรัฐฯ เมื่อคืนพบว่า เป็นกลุ่ม Technology ที่กลับมา Outperform สุด (+3.3%) ระยะสั้นเป็นบวกกับกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (DELTA HANA KCE)
ส่วนปัจจัยในประเทศยังไม่มีอะไรใหม่ๆ นักลงทุนรอติดตามผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน 2Q24 ที่เริ่มรายงานออกมามากขึ้น อย่างเมื่อวานที่ผ่านมามี GULF CPAXT COCOCO GPSC ทั้งนี้ข้อมูลล่าสุดสำหรับหุ้นใน SET100 ล่าสุดรายงานออกมาแล้วราว 39 บริษัทหรือคิดเป็นมูลค่ากิจการรวมกันที่ 7.9 ล้านล้านบาท (49% Market Capitalization ของ SET) พบว่ามีกำไรสุทธิรวมกันที่ 1.4 แสนล้านบาท (+8%QoQ +25%YoY) หุ้นที่กำไรขยายตัว YoY ได้แก่ (ADVANC BBL BCP BH DELTA DOHOME GPSC GULF ICHI INTUCH KTB MTC TIDLOR TTB TU TOP) แต่อย่างไรก็ตามในความเห็นจากค่าเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อาจผิดหวัง เพราะยังเห็น Bloomberg Consensus ปรับคาดการณ์ SET EPS ลงต่อเนื่องล่าสุดอยู่ที่ 92.43 บาท / หุ้น จากช่วงก่อนประกาศงบที่ 93.5 บาท / หุ้น (สิ้นเดือน มิ.ย.) โดยรอติดตามส่วนที่เหลือจากนี้คาดว่าจะแล้วเสร็จในช่วงเช้าของวัน ศุกร์สัปดาห์หน้า คืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตาม รอติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯในสัปดาห์หน้า (ปัจจัยสำคัญ)
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1300 – 1310 เชิงกลยุทธ์การลงทุน บรรยากาศการลงทุนกลับมาสดใสอีกครั้งจากการคลายกังวล Carry Trade , เศรษฐกิจถดถอย อย่างไรก็ตามยังมิสามารถวางใจเรื่องถดถอยในสหรัฐฯ (ระยะกลาง) แต่ระยะสั้นตลาดตอบรับเชิงบวกกับตัวเลขแรงงานที่ดีขึ้น ดังนั้นเปิดโอกาสกลับเข้าเก็งกำไร ส่วนนักลงทุนระยะกลาง – ยาว ยังแนะสะสมได้เช่นเดิมในกลุ่มค้าปลีก (CRC CPALL DOHOME GLOBAL HMPRO) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT) ศูนย์การค้า (CPN) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB TTB) การเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ส่งออก (ITC TU) ส่วนนักลงทุนระยะสั้นแนะ Trading ในกลุ่มน้ำมัน (PTTEP) โรงกลั่น (BCP SPRC TOP)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
TOP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 75.00 บาท)
รายงานกำไรประจำงวด 2Q24 ที่ 5.5 พันล้านบาท มากกว่าเราคาด 9% โดยมี GIM 10.5 (+69%YoY, -35%QoQ) TOP GRM อยู่ที่ 3.8 US$/bbl (-16%YoY, -59%QoQ) อุปทานโรงกลั่นกลับมาผลิตอีกครั้งในไตรมาส 2 หลักจากเกิดภาวะหนาวฉับพลันที่สหรัฐในไตรมาส 1 อีกทั้งกำไรจากสต๊อกน้ำมัน 1.4 Us$/bbl (+1400%YoY, N.M. %QoQ)
CPALL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 79.00 บาท)
คาดรายงานกำไรงวด 2Q24 ที่ 6 พันล้านบาท (+33%YoY, -1%QoQ) หนุนจากยอดขายสาขาเดิมของ 7-11 ที่เติบโต 4.2%YoY จากยอดขายกลุ่มอาหารพร้อมทานที่เติบโตดี รวมกับการเติบโตของกำไรของ SPAXT จากการเต็บไตของยอดขายสาขาเดิม (Makro +2.0% และ Lotus’s +4.1%) ขณะที่เราคาดว่าแนวโน้มกำไร 2H24 จะเติบโต YoY ต่อเนื่องตามการเพิ่มขื่นของจำนวนนักท่องเที่ยวหลังผ่านจุดต่ำสุดของปีในเดือน พ.ค.
