รุกฆาตตลาดหุ้น – บล.ฟิลลิป: (ภาคเช้า) 09/08/67

หวานต้น จืดปลาย / 1,290-1,305

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

• คาด SET ขึ้นก่อนอ่อนที่หลัง : มองแรงหนุนมาจาก Sentiment บวกภายนอก แต่ยังมีแรงกดดันจากภายในจึงอาจมีแรงขายเข้ามาระหว่างวัน ปัจจัยบวกนำโดย 1) ภาพความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจสหรัฐที่ผ่อนคลายลง ท่ามกลางการประกาศตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ที่ออกมาที่ 2.33 แสนราย ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 2.41 แสนราย และลดลงจากในสัปดาห์ก่อน สะท้อนการจ้างงานในระบบเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ช่วยคลายความกังวลต่อการเร่งตัวขึ้นของอัตราการว่างงานสหรัฐ Vix Index ปรับตัวลงกว่า 14% สะท้อนความกังวลของตลาดที่ลดลง มองจะช่วยหนุนตลาดหุ้นไทยด้วยเช่นกัน 2) ลุ้นการย้ายฐานลงทุนมาไทย หลังโตชิบา และ HP ประกาศจะย้ายฐานการผลิตบางส่วนมายังไทย ส่วนฮุนไดเลือกไทยเป็นฐานการผลิตรถ EV รองนายกเผยกำลังเร่งดำเนินการให้สิทธิประโยชน์กับผู้ลงทุน เช่น การให้วีซ่าพิเศษกับลูกหลานนักลงทุนที่มาพำนักในไทย หรือสิทธิพิเศษอื่นๆ ตามความเหมาะสม คาดจะสร้างการจ้างงานในไทยได้มากกว่าแสนตำแหน่ง โดยจะเร่งนำเข้าที่ประชุมครม.ให้ทันภายในเดือนส.ค.67 มองเป็นบวกโดยตรงต่อหุ้นนิคมอุตสาหกรรม 3) ปัจจุบันสหรัฐเข้าสู่ช่วงฤดู Hurricane ในเดือน มิ.ย. ถึง พ.ย. โดยล่าสุด Herricane Debby เข้ากล่มรัฐฟลอริดา อาจส่งผลกระทบต่อแท่นขุดเจาะน้ำมันในอ่าวเม็กซิโก และกระทบถึงอุปทานน้ำมันดิบหนุนราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น ดีต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำและโรงกลั่น ขณะที่ปัจจัยลบมองมาจาก 1) ภาพการเมืองที่ยังกดดัน Sentiment ตลาดไปจนกว่าตลาดจะทราบผลการวินิจฉัยคดีนายกฯ ในวันที่ 14 ส.ค. 67 2) การประกาศปรับน้ำหนักหุ้นเข้า-ออกดัชนี MSCI ใน วันที่ 12 ส.ค. 67 คาดหากมีการปรับลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นไทยอาจกดดันดัชนีตลาดเพิ่ม สัปดาห์หน้าติดตาม GDP 2067 (EU, JP, UK) CPI และ PPI เดือน ก.ค. (US,UK) และตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือน ก.ค. สหรัฐ
• กลยุทธ์การลงทุน : 1) เก็งงบ 2Q67: BGRIM, GFPT, SAPPE, PRM 2) ราคาน้ำมันขึ้น : PTTEP, SPRC, PTTGC3) เงินดิจิทัล : CPALL, KTC, CPAXT 4) งบดีและคาดดีต่อ: ADVANC, ITC, GPSC, TOP, TU, COCOCO และ 5) ย้ายฐานการผลิต: AMATA, WHA, DELTA, CCET

ปัจจัยบวก

• เลขาธิการ BOI ไทยเผยที่ประชุมเห็นชอบมาตรการส่งเสริมการร่วมทุนระหว่างบริษัทไทยและต่างชาติในกิจการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ เพื่อสนับสนุนให้ผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ไทย มีโอกาสในการร่วมทุนกับบริษัทต่างชาติที่เข้ามาลงทุนในกิจการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์มากขึ้น รวมถึงอนุมัติงบส่งเสริมการลงทุน Data Center กว่า 2,543 ล้านบาท
• ผู้เชี่ยวชาญคาดธนาคารกลางจีน (PBOC) มีแนวโน้มที่จะผ่อนคลายการเงินตามที่ตลาดการเงินทั่วโลกคาดหวังไว้
• รองประธาน บริษัท โตชิบา ไทยแลนด์ เผยบริษัทเตรียมย้ายฐานการผลิตเครื่องซักผ้า และตู้เย็น จากโรงงานที่ประเทศจีนมาผลิตในไทยเพื่อลดความเสี่ยงจากปัญหาเศรษฐกิจโลก ค่าขนส่งทางเรือที่เพิ่มขึ้นถึง 3 เท่า
• สื่อต่างประเทศเผย HP กำลังปรับแผนลงทุนครั้งใหญ่สุด เตรียมย้ายฐานการผลิตจาก “จีน” มา “ไทย” หนีความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
• ปลัดก.พาณิชย์ประสาน 8 หน่วยงาน เร่งออกมาตรการบังคับใช้กฎหมายจริงจัง สกัดสินค้านำเข้า ไม่ได้มาตฐาน ราคาถูก

ปัจจัยลบ

• เจพีมอร์แกนปรับเพิ่มน้ำหนักความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจสหรัฐจะถดถอยในปีนี้เป็น 35% จากคาดการณ์เมื่อหนึ่งเดือนก่อนหน้านี้ น้ำหนักความเป็นไปได้อยู่ที่ 25%
• ยอดขายรถยนต์ในจีนเดือนกรกฎาคมลดลง 3.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนตามข้อมูลอุตสาหกรรมที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่สี่ และเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของความต้องการในตลาดรถยนต์ที่ใหญ่ที่สุดของโลก
• ประธานกลุ่มรัฐมนตรีคลังยูโรโซน เปิดเผยว่า โอกาสในการหวนคืนสู่ตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐของอดีตปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ จะส่งผลกระทบต่อสหภาพยุโรปอย่างมาก แต่เป็นสิ่งที่สหภาพยุโรปต้องเตรียมตัวเองให้พร้อมโดยหาทางพึ่งพาสหรัฐให้น้อยลง
• กรมอุตุนิยมวิทยา ยืนยันปรากฏการณ์ลานีญาจะรุนแรงที่สุด ช่วงเดือนพฤศจิกายน 2567

PICKS OF THE DAY

AMATA BUY

• เป้าหมาย 24.00 / 24.50 แนวรับ 23.00
• BOI ไฟเขียวต่างชาติร่วมทุน: BOI เห็นชอบมาตรการส่งเสริมการลงทุนในกิจการชิ้นส่วนยานยนต์ และยกระดับเทคโนโลยีให้ทันต่อการเปลี่ยนแปลงสมัยใหม่ สนับสนุนผู้ที่ยื่นขอรับการส่งเสริมภายในปี 68 จะยกเว้นภาษีนิติบุคคลเพิ่มเติมไปอีก 2 ปี
• อุตฯยานยนต์ส่วนใหญ่อยู่ในอมตะชลบุรี: ทางฝ่ายมองนิคมในชลบุรีน่าจะได้ประโยชน์จากมาตรการนี้ เนื่องจากเป็นจังหวัดที่ทำนิคมอุตฯยานยนต์เป็นหลัก โดยเฉพาะที่ อมตะ ชลบุรี มองว่าอุตฯเดียวกันควรจะต้องถูกจัดให้เข้ามาอยู่ในโซนเดียวกัน เพื่อให้ผู้ผลิตได้ประโยชน์ในด้านต้นทุนจากการมี Ecosystem ที่ครบวงจร

TOP BUY

• เป้าหมาย 51.00 / 52.00 แนวรับ 47.50
• กำไร 2Q67 ออกมาสูงกว่าคาด : กำไร 2Q67 ออกมาสูงกว่าคาด โดยออกมา 5,547 ล้านบาท (-5%q-q) เนื่องจากธุรกิจโรงกลั่นน้ำมันซึ่งเป็นธุรกิจหลักมี GRM ลดลงเหลือ 3.8 USD/bbl -5.2 USD/bbl เนื่องจากส่วนต่างราคาน้ำมันสำเร็จรูปเกือบทุกผลิตภัณฑ์ปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตามกำไรออกมามากกว่าทางฝ่ายและตลาดคาด มองว่าแสดงถึงความสามารถในการรักษากำไรในช่วงที่ค่าการกลั่นลดลงได้ดี
• คาดครึ่งหลังมีปัจจัยหนุน : แนวโน้มผลประกอบการ 3Q67 คาดปรับตัวดีขึ้น โดยธุรกิจโรงกลั่นน่าจะได้รับแรงหนุนจากความต้องการใช้น้ำมันที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาลในช่วงฤดูกาลขับขี่ของสหรัฐฯ และการเดินทางด้วยเครื่องบิน

- Advertisement -