บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Comment : BH (Trading Buy TP 290)
โทนการประชุมกลางๆ มีประเด็นสำคัญ
1.ผู้บริหารให้ guidance รายได้ 3Q24F เติบโตในอัตราเลขหลักเดียว (single digit growth) เพราะรายได้ 3Q23 ฐานสูง, คูเวตยังไม่ชัดเจน และ UAE มีการกระจายการส่งคนไข้ไป รพ อื่นมากขึ้น (เดิมส่วนใหญ่ refer มา BH)
2.ผู้บริหารคาดว่ากลุ่มรัฐสวัสดิการคูเวตจะชัดเจนภายในปีนี้
3.ผู้บริหารมองกรณีบริษัทประกันอาจจะให้ผู้ทำประกันร่วมจ่ายค่ารักษา (co-pay) น่าจะมีผลกระทบจำกัดต่อการใช้บริการของ BH เพราะ BH มีสัดส่วนรายได้ประกันไม่มาก , ลูกค้าส่วนใหญ่มีความอ่อนไหวต่อราคาน้อย ประกอบกับกลุ่มลูกค้าประกัน co-pay ส่วนใหญ่มารักษาโรค simple disease
4.คลีนิก Vitalife ภูเก็ตจะเปิดปลายเดือน กย ผู้บริหารคาดว่าการยื่น EIA น่าจะผ่านและเริ่มก่อสร้างปลายปี 24
5.การเพิ่มเตียงยังเป็นไปตามแผน ใน 2H24 จะเพิ่มเตียง ICU 12 เตียง
6.แนวโน้ม 3Q24F คาดกำไรสุทธิโตเล็กน้อย yy และ qq จากรายได้โตราว 5%yy ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปีนึ้
