บล.กรุงศรีฯ: 

KSS Research Update: WARRIX update มอง Negative ต่อกำไรสุทธิ 2Q24 อ่อนแอ เหลือ 17 ลบ. (-23% y-y, -17% q-q)  แม้รายได้เติบโต 37% y-y แต่มีค่าใช้จ่าย SG&A เร่งตัว +41% y-y จากการสร้างแบรนด์/โปรโมทช่องทางออนไลน์/เปิดสาขา รวมถึง Gross margin อ่อนตัวจาก 48% เหลือ 46%  ขณะที่ แนวโน้ม 2H24F แม้คาดกำไรจะดีขึ้น h-h ตามช่วงฤดูกาล  แต่กำไรมี Downside โดยรวมเราอยู่ระหว่างปรับลดประมาณการและคำแนะนำ    

  • รายได้เติบโต (+37%y-y, +7%q-q) จากการเติบโตของยอดขายกลุ่มสินค้า Non-Licensed เช่นกลุ่มสินค้าคลาสสิคเสื้อโปโล และสินค้า Made to Order จากงาน project-based
  • Gross margin ที่ 45.8% (vs 2Q23/1Q24 ที่ 48.3%/49.9%) ลดลงจาก Q2 clearance sale 
  • SG&A (+41%y-y, -1%q-q) เพิ่มขึ้น y-y และทรงตัวสูง q-q จากค่าใช้จ่ายการทำตลาดรวมถึงการขยายสาขา 
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน