บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update BJC (buy, tp32) มองเป็น กลางจากข้อมูลงานประชุม เพราะส่วนใหญ่ยังสอดคล้องเราคาดไว้
ประเด็น
• คงเป้าหมายการเงินปี 24F โดยรายได้ +4-8%/ GPM +80bps (vs 1H24 +2%, +100bps)
• กลยุทธ์ใน 2H24 สำหรับธุรกิจดั้งเดิม (35% ของรายได้) เน้นออกสินค้าใหม่และขยายตลาดใหม่ เพิ่มโอกาสในเติบโตในระยะยาว โดยพบว่าตั้งเป้ายอดขายสินค้าใหม่รวม 3 ธุรกิจ 480 ลบ. (+2%) เพิ่มจาก 296 ลบ.ใน 1h24 ส่วน bigc (65% ของยอดขาย) เน้นขายสินค้าที่สร้างกำไร เช่นอาหารสด , private brand และ wholesales (บางกลุ่ม)
• ธุรกิจ bigc คาดรายได้จะโต +low-mid single% และ GPM ทั้งปี +ไม่ต่ำกว่า 50bps
• sssg update เริ่มเห็นดีขึ้นเป็นบวกในส.ค.จากก.ค.-เล็กน้อยในก.ค.
• ธุรกิจ packaging ทั้งปีอาจดีกว่าเป้า +low single % และ GPM 2h24 ใกล้ 1h24
• ธุรกิจสินค้าอุปโภคบริโภคคาดยอดขาย +mid-high single % กับมอง GPM 2h24 ยังโต yoy แต่จะต่ำกว่า 2q24
• ธุรกิจ healthcare คาดยอดขายโต+high single % และมอง gpm 2H24 ดีขึ้น h-hจากสัดส่วนขายเครื่องมือแพทย์ขึ้นจากการส่งมอบงานโครงการใหญ่รพ.
