บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : WARRIX (TP 4.5) มอง Neutral ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ บริษัทฯ ยังคง maintain guidance การเติบโตของรายได้และกำไรในกรอบ 20% ใกล้เคียงเดิมจาก seasonality ใน 2H ที่เป็นช่วงฤดูกาลฟุตบอล
• โดยเป้าหมายบริษัทยังสูงกว่าประมาณการกำไร 24F +11% y-y ของเรา เนื่องจาก เรายังมอง SG&A อยุ่ในช่วงเร่งตัว จากการสร้าง Brand awareness ทั้งในช่องทาง online และ offline
โดยในแง่เม็ดเงินยังทรงตัวระดับสูง q-q จากการขยายสาขา และการเติบโตเชิงรุก
• Update ดีล Himaxx
1) เริ่มมีการออกแบบร่วมกันแล้วและจะมีการทดลองจำหน่ายในจีนภายใน 3Q24F (รับรู้ผ่าน royalty fee)
2) ยังไม่มีการส่งสินค้า warrix ออกไปขายในประเทศจีนซึ่งอาจมีการ delay การส่งสินค้าออกไปใน 4Q24F (ปรับ model เป็นขายขาด)
• หุ้นฟื้นตัวแรง และเข้าใกล้ tp และซื้อขาย per 19x สูงกว่า sabina 16x, mc 11x มองการเทรด premium เท่าเดิม (25-30x) ยังมีข้อจำกัด จากแนวโน้มกำไรยังไม่ถึงช่วงเร่งตัว เชิงกลยุทธ์ แนะนำ wait and see
