บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : TKN (Neutral, TP Bt10.30) Key takeaways จากการประชุมนักวิเคราะห์
• โทนเป็นกลาง จากการขยายตัวในอเมริกา (+) แต่ด้านอัตรากำไรขั้นต้น (-) ยังถูกกดดันด้วยต้นทุนสาหร่ายที่สูงต่อเนื่อง
• ผู้บริหารพูดถึงการขยายธุรกิจเพิ่มเติมไปในอเมริกา โดยจะเข้าไปในห้าง Walmart และ Kroger เพิ่มเติมจาก Costco ที่มีอยู่ในปัจจุบัน
• ในเรื่องอัตรากำไรขึ้นต้นใน 3Q24 จะยังถูกกดดันจากราคาสาหร่ายที่เพิ่มขึ้นเพราะมีการใช้สาหร่ายสต๊อกใหม่ที่มีราคาแพง (50% YTD) โดยสาหร่ายสต๊อกเก่าที่มีราคาถูกได้ถูกใช้หมดไปตั้งแต่กลาง 2Q
• ในตลาดจีนซึ่งมียอดขายลดลงต่อเนื่อง อาจะมีการขยายไป platform ใหม่ เช่น Temu มากขึ้น
• คงคำแนะนำ Neutral ราคาเป้าหมาย 10.30 บาท
- Advertisement -
