ใกล้ได้เวลาจับจ่ายใช้สอย / 1,425-1,445

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

SET ยังขึ้นได้ต่อ : แรงหนุนจากความคืบหน้าของงบประมาณและนโยบายภาครัฐ กอปรกับความเชื่อมั่นต่อศก.และการมืองไทย ทั้งนี้คาด SET Index จะได้แรงหนุนจากการที่วานนี้ที่ประชุมวุฒิสภามีมติให้ความเห็นชอบร่างพ.ร.บ.งบฯ ปี 68 ซึ่งถือเป็นเครื่องมือสำคัญในการดำเนินนโยบายสาธารณะของภาครัฐ ขณะที่การจัดงานแถลงข่าวและนำเสนอข้อมูลกองทุนรวมวายุภักษ์วานนี้ คาดส่งผลให้มีแรงเก็งกำไรในหุ้นที่มีแนวโน้มเข้าเกณฑ์การลงทุนของกองฯ อาทิ หุ้นใน SET100 ที่มี ESG ratings ระดับ A ขึ้นไป และหุ้นนอก SET100 ที่มี ESG ratings ระดับ AA ขึ้นไป เป็นต้น ก่อนที่เม็ดเงินใหม่ราว 1-1.5 แสนลบ. จะเข้ามา โดยคาดว่าจะเริ่มน้ำเงินเม็ดเงินระดมทุนใหม่เข้าลงทุนได้ตั้งแต่วันที่ 1 ต.ค.67 ขณะที่หุ้นในกลุ่มจับจ่ายใช้สอยและเกี่ยวเนื่องที่มีแนวโน้มเข้าเกณฑ์พิจาณาการลงทุนของกองฯ ได้มีความน่าสนใจขึ้นไปอีก หลังรองนายกฯและรมว.กลาโหมเผยเกี่ยวกับ Digital Wallet ว่าหลังรัฐบาลแถลงนโยบายแล้ว จะมีการเสนอครม.ในวันที่ 17 ก.ย.67 เพื่อขออนุมัติทันที ก่อนจะจ่ายเงินออกมากระตุ้นศก.ให้เร็วที่สุดภายในสิ้นเดือนก.ย.67 โดยก้อนแรก 1.4 แสนลบ. จะจ่ายเป็นเงินสดและโอนเข้าบัญชีโดยตรงให้กับผู้มีสิทธิบัตรสวัสดิการแห่งรัฐและผู้พิการ ซึ่งเงินดังกล่าวสามารถนำไปซื้อสินค้าใดก็ได้ ส่วนกลุ่มที่เหลือจะได้รับเงินเป็น 2 รอบ โดยรอบแรกหากระบบเสร็จไม่ทันจะได้รับเงินสดภายในสิ้นปี 67 ก่อน 5 พันบาท และอีก 5 พ้นบาทจะจ่ายให้ปี 68 โดยตั้งใจจะทำให้เป็น Digital Wallet นอกจากนี้ คาด SET Index ยังได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติต่อศก.และการเมืองไทย สอดรับการซื้อสุทธิ 3 วันทำการติดต่อกันใน SET Index ขณะที่วันนี้ติดตามการเผยตัวเลขการค้าจีนเดือนส.ค.67 ตลาดคาดการส่งออกและนำเข้าขยายตัว 6.5% y-y และ 2.0% y-y จากเดือนก.ค.67 ที่ 7.0% y-y และ 7.2% y-y ตามลำดับ ส่วนพรุ่งนี้เวลาประมาณ 8.00 น. ตามเวลาไทย ติดตามการดีเบต ของผู้สมัครชิงตำแหน่งปธน.สหรัฐฯ ระหว่างคามาลา แฮร์ริส และโดนัลด์ ทรัมป์

กลยุทธ์การลงทุน : 1) วายุภักษ์: AP, BBL, BDMS, CK, CPALL, FTREIT, GULF, KTB, LH, LHHOTEL, PRM, SC, SIRL, TISCO, TTB, TTW, TU, WHA, WHAUP และ 2) งบและนโยบายภาครัฐฯ: KK, PYLON, ROJNA, SEAFCO, STEC, TNP

ปัจจัยบวก

  • FETCO เผยดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน ผลสำรวจในเดือนส.ค.67 พบว่า ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ระดับ 132.51 ปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ในเกณฑ์ร้อนแรง โดยนักลงทุนมองว่ามาตรการกระตุ้นศก.
    ของภาครัฐ เป็นปัจจัยหนุนความเชื่อมั่นมากที่สุด
  • Krungthai COMPASS ประเมินรายได้ของธุรกิจโรงแรมปี 67-68 จะมีมูลค่าราว 9.0 และ 9.6 แสนลบ. คิดเป็นการฟื้นตัวประมาณ 102% และ 108% ต้ามลำดับเมื่อเทียบกับปี 62 เป็นไปในทิศทางเดียวกับจำนวนนักท่องเที่ยวโดยรวม
  • รมช.คมนาคมเผยความคืบหน้าการก่อสร้างโครงการรถไฟความเร็วสูงไทย-จีน ระยะที่ 1 ช่วงกทม.-นครราชสีมา ระยะทาง 250.77 กม. วงเงินลงทุน 1.79 แสนลบ. ว่าจากงานโยธาทั้งหมด 14 สัญญา ขณะนี้ยังเหลืออีก 2 สัญญาที่ยังไม่ได้เริ่มก่อสร้าง คาดจะสามารถลงนามสัญญาได้ภายในเดือนต.ค.67
  • จีนได้ประกาศรายชื่อให้การรับรองและขึ้นทะเบียนโรงงานผลิต และแปรรูปเนื้อสัตว์ปีกและผลพลอยได้ไก่แช่แข็งของไทย เพิ่มอีก 3 โรง จากเดิมที่ได้รับการรับรองและส่งออกได้ในปัจจุบัน 23 โรง รวมเป็น 26 โรงงาน

ปัจจัยลบ

  • Morgan Stanley ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ Brent เป็นครั้งที่ 2 ในรอบไม่กี่สัปดาห์ เนื่องจากอุปสงค์มีความเสี่ยงมากขึ้น ในขณะที่อุปทานุยังคงอยู่ในปริมาณมาก โดยคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ Brent ทั่วโลกจะอยู่ที่ $75 ต่อบาร์เรลใน 4Q67 เทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 580
  • การเติบโตทางศก.ของสหภาพยุโรปยังคงตามหลังจีนและสหรัฐฯ ซึ่งคุกคามเป้าหมายของกลุ่มในการเสริมสร้างความเกี่ยวข้องทางภูมิรัฐศาสตร์ความเท่าเทียมทางสังคม และการลดการปล่อยคาร์บอน ตามรายงานของ นักเศรษฐศาสตร์และนักการเมือง Mario Draghi
  • จีนเผยว่ายอดขายรถยนต์นั่งส่วนบุคคลในจีนลดลงในเดือนส.ค.67 เป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน โดยยอดขายลดลง 1.1% y-y เหลือ 1.92 ล้านคัน
  • จีนประกาศจัดการซ้อมรบร่วมกับรัสเซียในเดือนนี้ สะท้อนความสัมพันธ์ด้านกลาโหมของสองประเทศที่แน่นแฟ้นยิ่งขึ้นท่ามกลางเสียง วิพากษ์วิจารณ์จากชาติตะวันตก รวมถึงนาโตที่ระบุว่าจีนเป็นผู้สนับสนุน รัสเซียทำสงครามในยูเครน

PICKS OF THE DAY

CPALL BUY

  • เป้าหมาย 68.00 / 70.00 แนวรับ 64.00 / 65.00
  • ลุ้นเข้ากองทุนวายุภักษ์: คาดกองทุนวายุภักษ์ จะเริ่มทยอยลงทุนในเดือนตุลาคมเป็นต้นไป โดยจะมีการลงทุนในบริษัทจดทะเบียนในไทย และมี Benchmarkเป็น SETTRI น้ำหนัก 50% ฝ่ายมองว่า CPALL ยังเป็น Top pickในกลุ่มค้าปลีกที่อาจได้รับประโยชน์จากเม็ดเงินกองทุน จาก 2 ปัจจัยดังนี้ 1. ได้รับประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ โครงการ 10,000 บาท ดิจิทัล 2.เนื่องจากมีความผันผวนสูงกว่าดัชนี SETTRI คาดว่าปัจจัยบวกจากโครงการเงินดิจิทัลและเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวหลังจากนั้น จะผลักดันราคาหุ้นให้ Outperform ดัชนีได้
  • Digital Wallet เข้าใกล้ความจริง: นายจุลพันธ์ อมรวิวัฒน์ รมต.ช่วยคลัง ระบุ โครงการเงินดิจิทัล จะจ่ายเงินก้อนแรกในเดือนกันยายนนี้หลังการแถลงนโยบายรัฐ เผยกระบวนการทั้งหมดอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายก่อนปิดการลงทะเบียน คาดหนุนรายได้ 4Q67 ของ CPALL

AP BUY

  • เป้าหมาย 9.60 / 10.00 แนวรับ 9.00
  • คาดหุ้นตัวเต็งของกองทุนวายุภักษ์: หุ้นกลุ่มอสังหาฯมีจุดเด่นในเรื่องจ่ายปันผลสูง และ AP เป็นทางเลือกที่ดี เป็นผู้พัฒนาอสังหาฯที่ครอง market share สูงสุดมาหลายปีติดต่อกัน ปัจจุบัน PE อยู่ในระดับ 5.5 เท่า ต่ำกว่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 6.4 เท่า และมี Div. yield เฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังที่ 5.9% , ทำ CAGR 10 ปีย้อนหลัง 11.6% เป็นบริษัทที่เติบโตได้อย่างเสถียร คาดว่าจะเป็นหนึ่งในหุ้นของกองทุนวายุภักษ์
  • ภาพรวมบริษัทยังคงแข็งแกร่ง: 3Q67 แนวโน้มยอดโอนฟื้นตัว q-q ได้ต่อเนื่อง จากมีคอนโดมูลค่าสูง Life Rama4-asok(JV) 6,500 ลบ. ครบกำหนดโอนเข้ามาเสริม ปัจจุบันภาพรวมบริษัทยังคงแข็งแกร่งและมีระดับหนี้ที่ต่ำ Net IBD to Equity 0.83 เท่า

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน