บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : MOSHI Update (Buy: TP64) 1 ใน หุ้น Top picks Mid Small Cap ยังมีโมเมนตัมเชิงบวก SSSG ยังมีโมเมนตัมที่ดีมาก + หุ้นรับประโยชน์บาทแข็ง
- SSSG ก.ค. – ส.ค. บวก 4-5% และ 2 สัปดาห์แรกของก.ย. ยังเป็นโมเมนตัมบวกระดับ High single digit โดยหากไม่รวม NCT Collection ที่เปิดขายสินค้าอีกรอบก.ย. ยังบวก Mid single digit แม้มีผลจาก Traffic จากฤดูฝน แต่การปรับปรุงการ Display และสินค้ากลับมาครบ ทำให้ SSSG ยังบวกสูง
- เตรียมเพิ่มสินค้าหมวด Value สูง ทั้งกลุ่ม Art toy เพิ่มเติม, น้ำหอม จะช่วยเพิ่มยอด Spending รวมถึง ยังมีแผนปรับการ Display ให้ครบ 90 สาขา จากปัจจุบัน 70 สาขา จะช่วยให้ SSSG ยังเป็นบวกได้
- เป็นหุ้นรับประโยชน์บาทแข็ง จากสินค้านำเข้า 60% โดยทุกๆ 1% ของเงินบาทแข็งค่า มีผลต่อกำไรปี 24F เพิ่ม +1% (เงินบาทแข็งค่าเทียบหยวน Qtd 7%)
- เริ่มปรับตัวล่วงหน้ารับคู่แข่ง ทั้ง Renovate/ปรับปรุงการ Display, การหาสินค้า Exclusive กลุ่ม Toy (คู่แข่งขายไม่ได้), การเริ่ม Secured ทำเลสาขาใหม่สำหรับปี 2025F ล่วงหน้าแล้วกว่า 10-15 สาขา จากเป้าทั้งปี 33 แห่ง
- ขณะที่ ระยะสั้น คาดกำไร 3Q24F กลับมาเติบโตเด่น +30% y-y, +30% q-q โดย SSSG ก.ค. + ส.ค. คาด +4-5% y-y และสัปดาห์แรกของ ก.ย. ยังบวกต่อเนื่องระดับใกล้เคียงกัน โดยไม่มีผลของ NCT Collection
- Advertisement -
