บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: Alcohol Beverage Update สัญญาณยอดขายเครื่องดื่มแอลกฮอล์ โดยเฉพาะเบียร์ ส.ค. 24 เป็นบวก ยอดขาย ส.ค. 24 +5.5%y-y, +4.6%m-m (QTD +4%y-y) เวียดนาม +0.6%y-y (vs QTD -2.5%) มองบวกต่อหุ้นประกอบธุรกิจเชื่อมโยงสินค้าดังกล่าว BJC CBG
Key Ideas:
- สัญญาณยอดขายเครื่องดื่มแอลกฮอล์ โดยเฉพาะเบียร์ ส.ค. 24 เป็นบวก ยอดขาย ส.ค. 24 +5.5%y-y, +4.6%m-m (QTD +4%y-y) เวียดนาม +0.6%y-y (vs QTD -2.5%)
- เรามองสัญญาณดังกล่าวบ่งชี้ภาพบวกภาคบริการ และการเข้าสู่ช่วงฤดูกาล บวกต่อหุ้นอิงภาคบริการ
- หุ้นอิงภาคบริการที่ได้ประโยชน์ เรามองบวกต่อ
- BJC ในฐานะที่จำหน่ายบรรจุภัณฑ์สินค้าดังกล่าว (16% ของรายได้, 27% ของ EBITDA และกำไรสุทธิ) และ
- CBG ในฐานะประกอบธุรกิจกระจายสินค้าให้กับเบียร์คาราบาว (4-5% ของรายได้)
Strategy : เชิงกลยุทธ์ เราแนะนำ BJC มูลค่าพื้นฐาน 32 บาท และ CBG มูลค่าทางพื้นฐานอิง Consensus 82.2 บาท โดยมีกรอบเก็งกำไรระยะสั้น ดังนี้
- BJC วางแนวรับ (24.6/24.3) แนวต้าน (25.5/26.25) Stop Loss 24
- CBG วางแนวรับ (78/76.5) แนวต้าน (80.5/82.5) Stop Loss 76
- Advertisement -
