บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: Infra Tech Update หุ้นในธีม Infrastructure Technology วันนี้นำตลาดตามที่ KSS ประเมิน หลัง Google ประกาศลงทุนในไทย 3.6 หมื่นล้านบาท ถือเป็นยักษ์ใหญ่รายที่ 3 และคาดว่าระยะถัดไปจะมีความต่อเนื่องเม็ดเงิน เน้น WHA, GULF, GPSC, ADVANC, TRUE, BE8, BBIK
Key Ideas :
- Google ถือเป็นยักษ์ใหญ่จากสหรัฐฯรายที่ 3 ต่อจาก Amazon และ Microsoft ที่ประกาศลงทุนธุรกิจในไทย เม็ดเงิน 3.6 หมื่นล้านบาท ของ Google มีนัยฯ เราประเมินบ่งชี้ระดับการลงทุน Data Center 100 +/- MW และตามปกติเมื่อมีการลงทุนระยะแรกแล้ว มักจะเห็นความต่อเนื่อง
- KSS ประเมินการลงทุน Google เป็นส่วนหนึ่งหนุนกำลังให้บริการ Data Center ไทยใน 4-5 ปีข้างหน้า +44.5% ต่อปี สูงกว่าโลกที่ +8.0% ต่อปีมีนัยฯ
- สัญญาณดังกล่าวบ่งชี้โอกาสที่ Infrastructure Technology จะเป็นหนึ่ง S Curve ที่มีโอกาสหนุนไทยระยะกลาง-ยาว
- เรามองหุ้นในธีม Infra Tech ระยะสั้นที่โดดเด่น คือ กลุ่มต้นน้ำ – กลางน้ำ
- นิคม ได้ประโยชน์จากการขายที่ดิน เน้น WHA
- โรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากการจ่ายไฟให้ Data Center และคาดเป็นธีมหลักหนุนเกิดภาพ Rerate Valuation ครั้งใหม่ เน้น GULF, GPSC
- กลุ่มสื่อสาร เป็นผู้ที่มี Data Center มากเป็นลำดับต้นของประเทศอยู่แล้ว จะเป็นกลุ่มได้ประโยชน์จากการขยาย Data Center ย่อยของยักษ์ใหญ่ระดับโลกเป็น New S Curve เน้น ADVANC, TRUE
- กลุ่ม Digital Tech Consult การลงทุน Data Center นำมาสู่งานประเภท Cloud Adoption ตามด้วย AI Adoption เน้น BE8, BBIK
Strategy : เชิงกลยุทธ์ เราแนะนำลงทุนหุ้นในธีมดังกล่าวต่อเนื่อง ระยะสั้นวางกลยุทธ์เน้นกลุ่มได้ประโยชน์ต้นน้ำ-กลางน้ำเป็นหลัก เน้น WHA, GULF, GPSC, ADVANC, TRUE, BE8, BBIK
- Advertisement -
