บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับขึ้นเล็กน้อยสวนทางกับประเทศในเอเซียเหนือส่วนใหญ่ที่ปรับลง หลังจากผิดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนไม่ได้ออกมาตามที่คาด โดย +0.6 จุด +0.04% ปิด 1452.8 จุด และยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น – กลาง – ยาว สะท้อนขาขึ้น มูลค่าการซื้อ 4.5 หมื่นล้านบาท โดย Sector ที่ปรับขึ้นหนุนดัชนี คือ กลุ่มค้าปลีก (CRC, CPALL) กลุ่มประกัน BLA, TLI กลุ่มขนส่ง AOT ฯลฯ กลุ่มที่ปรับลงและกดดัชนีคือ กลุ่มพลังงาน (GULF, PTTEP,GPSC) กลุ่ม ICT (ADVANC, TRUE) ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น คือ
TLI +8.74%, BLA +5.04%
กลุ่มประกันชีวิต ปรับขึ้นมีจิตวิทยาบวกหนุนจาก Bond yield สหรัฐ ปรับขึ้นแรงและขึ้นต่อเป็นวันที่ 4 รับมุมมองแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐจะลดน้อยกว่าเดิม หลังจากตัวเลขเศรษฐกิจภาคแรงงานสหรัฐเมื่อวันศุกร์แกร่ง อายุ 2 ปี ปรับขึ้น +7 bps อยุ่ที่ 3.99% อายุ 10 ปี +4bps อยู่ที่ 4.02% (US Bond yields 10 ปี และ Thai Bond yield10 ปี มีค่าสหสัมพันธ์สูงราว 0.6 หรือไปทางใดเดียว) ประเมินเป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นกลุ่มประกันชีวิต จากคาดรายได้จากการลงทุนเติบโตจากเม็ดเงินลงทุนใหม่ที่จะได้รับผลตอบแทนสูงขึ้น
BANPU +0.72%
หุ้นกลุ่มถ่านหินปรับขึ้นมีจิตวิทยาบวกหนุนจาก ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +2.27%d-d, 12.4%ytd ปิดที่ US$ 153/ตัน
AEONTS +2.92%
หุ้นปรับขึ้นรับรายงานกำไรสุทธิ 2Q25 ที่ 822 ลบ. ดีกว่าเราและตลาดคาด +18% จากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ดีกว่าคาด อย่างไรก็ตาม เราไม่ชอบ NPL Ratio เพิ่มขึ้นแรงที่ 5.79% จาก 1Q25 ที่ 5.39% ส่วนหนึ่งมาจากมาตรการการปรับโครงสร้างหนี้ภายใต้ Responsible Lending ทั้งนี้เรามองบวกกับ AEONTS มากขึ้น ยังคงคำแนะนำ Neutral เป้าหมาย 140 บาท
CRC +3.05%
หุ้นปรับขึ้นรับจิตวิทยาบวกจากช่าว กลุ่มเซ็นทรัล (Central group) จับมือ PIF กองทุนความมั่งคั่งแห่งซาอุดีอาระเบีย ประกาศร่วมลงทุนกิจการกลุ่มเซลฟริดเจสทั้งหมด กลุ่มเซ็นทรัล ถือหุ้น 60% PIF 40%
COM7 +6.7% ADVICE +8.4% SYNEX +4.79% SPVI +2.84% CPW +2.22%
ราคาหุ้นกลุ่มขายอุปกรณ์มือถือปรับขึ้น หนุนจาก 1.) Apple เตรียมเปิดตัว Iphone SE รุ่นใหม่ ราคาลดลงเพื่อดึงดูดลูกค้า และ MacBOOK คาดเปิดตัว 1 พ.ย.2024 ฯลฯ 2.) ทีมกลยุทธ์ได้คำนวณหุ้นเข้า/ออก SET50 สำหรับรอบ 1H25 ก่อนที่ตลาดจะประกาศการคัดเลือกหุ้นเข้าออกรอบนี้ในช่วงกลางเดือน ธ.ค. 2024 และมีผลเริ่มใช้ 1 ม.ค. 2025 โดย COM7 (โอกาสเข้า SET 50 ด้วยโอกาส 90%) 3.) เงินอัดฉีด 1 หมื่นบาทจากรัฐบาลเป็นปัจจัยหนุนต่อยอดขาย เน้นหุ้นขายมือถือ Iphone หุ้นที่มียอดขาย Iphone สูง หรือฐานยอดขายสินค้า Apple ยังต่ำ คือ COM7 และ ADVICE
