บล.กสิกรไทย:
AMATA : Backlog ที่ยังคงทำ all time high อย่างต่อเนื่อง
ราคาปิด (31.10.2024) 29.25 บาท ราคาพื้นฐาน 33.50 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ AMATA จาก Backlog ที่ยังคงทำ all time high อย่างต่อเนื่องมากถึง 19.4 พันล้านบาท ใน 3Q24 เพิ่มขึ้นจากใน 2Q24 ที่ราว 16.9 พันล้านบาท
- Backlog ของ AMATA มีความแข็งแกร่งมากจากการที่ลูกค้าต้องวางเงินมัดจำในสัดส่วนที่สูงราว 20-30% ซึ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์เช่นกันใน 2Q24 ถึง 8.8 พันล้านบาท
- เราคาดงบใน 3Q24 จะมีการขายที่ดินเพิ่มเติมได้ 957 ไร่ และมีการโอนรับรู้รายได้ จำนวน 452 ไร่คาดกำไรโต 100%yoy
- ความต้องการของที่ดินเพื่ออุตสาหกรรมในตอนนี้มีความต้องการสูงกว่าอุปทานเป็นจำนวนมาก จากการย้ายฐานการผลิตของจีนและไต้หวันทำให้ ทั้ง AMATA และ WHA สามารถปรับราคาขายที่ดินได้ 10-15% ซึ่งอาจจะเป็น upside สำหรับ GPM ในอนาคต
- Advertisement -
