บล.กรุงศรีฯ: 

KSS Research Update : ITC (Non-coverage) Neutral view from analyst meeting

Key takeaways:

  • บริษัทปรับ Target 24F
    • Target Sales ลง 15-17% (เดิม18-19%)
    • GPM เพิ่ม 26-28% (เดิม 24-26%)
    • SG&A/sales คงที่ 8-9% 
  • Outlook 4Q24F: 
    • ผบห.คาด Sales Volume เพิ่ม q-q
    • คาด GPM อาจลดลง q-q เพราะต้นทุนเพิ่ม, รับรู้ค่าเสื่อมฯ, reversal inventory น้อยลง

ความคิดเห็น:

เบื้องต้น เราคาดกำไร 4Q24F เพิ่ม y-y แต่ทรงตัว q-q เพราะถึงแม้ปริมาณการขายอาจเพิ่มขึ้น แต่สถานการณ์ตู้คอนเทนเนอร์ยังขาดแคลนในเดือน ต.ค./พ.ย. อีกทั้ง GPM มีแนวโน้มลด q-q เพราะต้นทุนราคาทูน่าเริ่มเพิ่มขึ้น

Recommendation:

IAA median consensus 29.50 บ.

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน