ความหวังยังมี เรื่องดียังมา / 1460-1475

SET คาดค่อยๆฟื้นตัว: มองแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน การคงอันดับความน่าเชื่อถือของสกุลเงินไทยจากฟิตช์ และ ของขวัญปีใหม่จากที่ประชุม ครม.

กลยุทธ์การลงทุน

  1. China Play: SNNP, CPF, PTTGC, IVL
  2. ส่งออก และบาทอ่อน: KCE, DELTA, CCET, HTECH, STA, STGT, NER, TRUBB
  3. ยายฐานการผลิต : GPSC, GULF, PIN, ROJNA, WHA, AMATA
  4. เก็งงบ 3Q24: MTC, PLANB, SPALI
  5. ท่องเที่ยว : BA, AAV, AOT, AU, ADVANC, TRUE
  • จีนกระตุ้นเศรษฐกิจ 10 ล้านล้านหยวนหวังลดดอกเบี้ย: จีนประกาศเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจจำนวน 10 ล้านล้านหยวน ($1.4 ล้านล้าน) หลังเสร็จสิ้นการประชุม NPC โดยเม็ดเงินดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อ Refinance พันธบัตรรัฐบาลท้องถิ่น สำหรับเงินจำนวน 6 ล้านล้านหยวน จะใช้สำหรับออกพันธบัตรรัฐบาลชุดใหม่ ซึ่งมีดอกเบี้ยต่ำกว่าชุดเดิมในตลาด และนำเงินที่ได้ไปชำระคืนพันธบัตรชุดเดิม ซึ่งจะดำเนินการให้เสร็จใน 3 ปี ส่วนอีก 4 ล้านล้านหยวนจะทำการออกพันธบัตรรัฐบาลชุดพิเศษในอีก 5 ปี ปีละราว 5 แสนล้านหยวน ที่ประชุมคาดว่าจะได้ประโยชน์จากส่วนต่างดอกเบี้ยชำระที่ลดลงในอีก 5 ปีถัดไป โดยลดลงกว่า 6 แสนล้านหยวนต่อปี ในรายละเอียดค่อนข้างแตกต่างกับที่ตลาดคาดการณ์ว่าเม็ดเงิน 4 ล้านล้านหยวนจะเข้าไป ช่วยภาคอสังหาที่ประสบปัญหาโดยตรง มองภาพรวมนโยบายแม้ไม่ได้มีการกระตุ้นภาคอสังหา และการบริโภคโดยตรง แต่การบริโภค และการลงทุน มีต้นทุนจากดอกเบี้ยภายในประเทศ การลดดอกเบี้ยลงจะช่วยหนุนการบริโภค และลงทุนไปพร้อมกัน มองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่ม China Play ในส่วนของเงินเฟ้อ CPI จีนเดือน ต.ค.67 ยังเห็นภาพการชะลอตัว m-m และขยายตัวต่ำกว่าคาด y-y สร้างความหวัง จีนอาจออกมาตรการกระต้นการบริโภคเพิ่มเติม
  • ฟิตช์คงอันดับความน่าเชื่อถือของสกุลเงินบาทไทยที่ BBB+ พร้อมคาดปีหน้าเศรษฐกิจไทยจะโต 3.1% : โดยมองปัจจัยหนุนจากแรงหนุนการฟื้นตัวในภาคการท่องเที่ยวที่จะกลับไปสู่ระดับ Pre-Covid19 การใช้จ่ายภาครัฐที่กลับมาเป็นปกติไม่ล่าช้าเช่นในปี 67 และการบริโภคภาคเอกชนที่ฟื้นตัว ส่วนความเสียง ได้แก่ การส่งออกที่อาจยังไม่ฟื้นตัวจากความอ่อนแอของประเทศคู่ค้า ความตึงเครียดของปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนทาง ยุทธศาสตร์การค้าของสหรัฐฯ
  • ลุ้นแรงหนุนจากที่ประชุม ครม. : โดยคาดจะมีการพิจารณามาตรการของขวัญปีใหม่ปี 68 เช่น การแก้ไขปัญหาหนี้รายย่อย ผ่านการพักชำระดอกเบี้ย 3 ปี การเสนอแต่งตั้งบอร์ดค่าแรงเพื่อปรับขึ้นค่าแรงเป็น 400 บาท และ ของขวัญปีใหม่อื่นๆรวม 35 รายการ เป็นบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว และค้าปลีก

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+) รองโฆษกประจำสำนักนายกรัฐมนตรี เผย GAC และ AION ได้ตัดสินใจสร้างฐานการผลิตแห่งแรกนอกประเทศจีนที่ไทย ณ นิคมอุตสาหกรรมอมตะซิตี้ จังหวัดระยอง ด้วยมูลค่าเงินลงทุนกว่า 5,600 ล้านบาท โดยเฟสแรกลงทุนไปแล้ว 1,300 ล้านบาท เพื่อผลิตรถยนต์ไฟฟ้าแบบแบตเตอรี่ (BEV) กำลังการผลิต 20,000 คันต่อปี

(+) กยท.ได้อนุมัติงบประมาณโครงการชะลอยาง เป็นเงินจำนวน 800 ล้านบาท โดยผลการศึกษาพบว่าสามารถช่วยให้ราคายางปรับตัวสูงขึ้นได้จริงและเกษตรกรที่เข้าร่วมโครงการได้รับผลตอบแทนเพิ่มมากขึ้นโดยเฉลี่ย 6.10 บาทต่อกิโลกรัม

(-) กกพ.เปิดเผยว่า ที่ประชุม กกพ. ครั้งที่ 49/67 มีมติให้เปิดรับฟังความคิดเห็นค่าไฟฟ้าผันแปรงวดเดือน ม.ค. – เม.ย. 68 โดยคาดจะทำให้ค่าไฟแพงขึ้นในช่วง 4.18-5.49 บาทต่อหน่วย

PICKS OF THE DAY

AAV BUY
  • เป้าหมาย 2.95 / 3.10 แนวรับ 2.80
  • 3Q67 คาดมีกำไรปกติ จากปีก่อนขาดทุน: 3Q67 คาดมีกำไรปกติที่ 72 ลบ. ดีขี้นมากจากปีก่อนที่ขาดทุน 836 ลบ. จากผู้โดยสาร +7.1% y-y เป็น 4.89 ล้านคน และราคาตั๋วเฉลี่ย +10.1% เป็น 1,894 บาท รวมถึงราคาน้ำมันที่ปรับลง ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นในอัตราที่ต่ำกว่ารายได้
  • 4Q67 คาดกำไรปกติโต y-y, q-q ตาม high season: 4Q67 เป็น high season ของธุรกิจ จะเห็นทั้งผู้โดยสารและค่าตั๋วเฉลี่ยสูงขึ้น y-y, q-q โดยได้มีการเปิดเส้นทางบินใหม่ใน 4Q67 ภูเก็ต-โกลกาตาและเชนไน ภูเก็ต-เสียมราฐ ดอนเมือง-ไฮเดอราบัด ดอนเมือง-ฟูก๊วก และรับเครื่องบินเพิ่มช่วยหนุนผู้โดยสารโต อีกทั้งราคาน้ำมันยังคงลดลง y-y, q-q ดีต่อต้นทุนหลัก คาดกำไรปกติใน4Q67

SPALI BUY

  • เป้าหมาย 20.00 / 20.50 แนวรับ 19.00
  • คาดงบ 3Q67 ออกมาเด่น: คาดงบ 3Q67 ที่จะประกาศในวันอังคารที่ 12 พ.ย. 67 กำไรสุทธิเติบโต y-y และ q-q ได้ดี จากเป็นไตรมาสที่มีสัญญาโอนคอนโดมากที่สุดในปี ซึ่งยังมี Backlog ยกมาของ Supalai Icon Sathorn อยู่มาก เป็นคอนโดระดับราคาสูง ทำ GPM ได้ดี และคอนโด Supalai Loft Phasi Charoen Station ที่ขายแล้ว 96%
  • ลุ้น ครม. อนุมัติมาตรการอสังหาฯสัปดาห์นี้: ลุ้นมาตรการ ภาคอสังหาฯ “ซื้อ แต่ง ซ่อม สร้าง” วงเงิน 5.5 หมื่นลบ. เข้า ครม. ในสัปดาห์นี้ จากที่ได้เลื่อนมากจากสัปดาห์ก่อน หากอนุมัติจะช่วยฟื้นฟูเศรษฐกิจและภาคอสังหาฯ ทั้งส่วนของการซ่อมแซมหลังจากน้ำท่วมและการซื้อใหม่ จากดอกเบี้ยในอัตราพิเศษ
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน