บล.กรุงศรีฯ: 

KSS Strategist Comment: SET UPDATE ตลาดหุ้นไทยยังพยายามสร้างฐาน ก่อนฟื้นตัว หลังจากเช้านี้ลงทดสอบ 1443/1440 จุด จากแรงหนุนจากหุ้น Domestic(ค้าปลีก) ผสาน และหุ้นตีม Infra Tech ประกอบกับการปรับพอร์ตเนื่องจากงบไตรมาส 3 ที่เป็นจุดเปลี่ยนของเศรษฐกิจช้า-เร่งตัว(ไตรมาส 4) ทยอยแล้วเสร็จ น่าจะหนุน Domestic Long Term Fund ขับเคลื่อน SET สู่เป้าหมาย 1540 จุด กลยุทธ์เน้น Domestic Plays CPALL, GULF, ADVANC, GPSC, SCB และหุ้น China Plays   IVL เด่น

Key Ideas: การเคลื่อนไหวตลาดดูดีขึ้น หลังจากเช้านี้ลงทดสอบ 1443/1440 จุด เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัว  หนุนจากหุ้น Domestic ผสาน หุ้น Infra Tech และหุ้นพลิกมาได้ประโยชน์เงินบาทอ่อนค่าช่วง 4Q24 

  • สัญญาณการฟื้นตัวภายในชัดเจนทั้ง
    • กำไร 3Q24 กลุ่มอิงภายในส่วนใหญ่ออกมา ตามคาด – ดีกว่าคาด บ่งชี้จากระดับกำไร 3Q24 ต่ำกว่าคาดวานนี้ยังทรงตัวที่ -19% เท่าวันก่อนหน้าได้ แม้ PTT SPRC HANA รายงานกำไรต่ำกว่าคาด แต่ชดเชยได้ทั้งหมดจากหุ้น Domestic
    • ดัชนีผู้ประกอบการค้าปลีก ต.ค. 24 ปัจจุบันและความคาดหวัง 3 เดือนข้างหน้าสูงสุดในรอบเกือบ 1ปี
    • ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภค (CCI) เดือน ต.ค. เร่งขึ้นมาที่ 56.0  จุดจาก 55.3 ใน ก.ย. ปรับขึ้นในรอบ 8 เดือน
  • นอกจากนี้ หุ้น Domestic ต้นสัปดาห์หน้าคาดมีแรงหนุนรายงาน GDP งวด 3Q24 ตลาดประเมิน +2.5%y-y เร่งจาก prev. +2.0% ขณะที่ BOT มองดีกว่าที่ 3.0%y-y เชื่อว่าลุ้นมี Positive Surprise รวมถึงสัญญาณท่องเที่ยวเข้าสู่ฤดูกาลเต็มตัว
  • หุ้นอิง Global Plays ล้วนมีความคาดหวังเชิงบวกประคอง อาทิ 
    • หุ้นกลุ่มปิโตรเคมี คาดฟื้นตัวจากจิตวิทยาบวกคาดรายงานเศรษฐกิจจีนพรุ่งนี้ มีลุ้นฟื้นตัว
    • หุ้นกลุ่มอิงภาคส่งออกมีแรงหนุนจากเงินบาทยังเคลื่อนไหวอ่อนค่าระยะสั้น
    • หุ้นพลังงานราคาน้ำมันปัจจุบันอยู่ในโซนฐาน ขณะที่กลุ่มโรงกลั่นมีสัญญาณค่าการกลั่นสิงคโปร์ 4Q24 (QTD) เพิ่มขึ้น 20.8%q-q
  • ทิศทางการฟื้นตัวเศรษฐกิจและ Outlook ที่ดีในกลุ่มหลักๆ ช่วงปลายปี ผสาน จุดเด่นที่ไทยมีความเสี่ยง Trade War, Tech War จำกัดกว่าตลาดเกิดใหม่อื่นๆ EM อิง Bloomberg บจ. ไทย มีสัดส่วนรายได้อิงสหรัฐฯ+ไทยต่ำกว่า 5% ของรายได้ ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐเริ่มมี Valuation ตึงตัว และต่างชาติลดสถานะถือครองหุ้นไทยไปมากแล้ว คาดเริ่มเห็นการกลับมาทยอยสะสมดังที่เห็นช่วง 2 วันทำการที่ผ่านมา

Strategy: เรามอง SET ระยะถัดไปเป็นภาพบวก และคาดหวังการค่อยๆฟื้นตัวจากโซนฐานปัจจุบัน 1443/1440 จุด สู่เป้าหมายที่ 1540 จุด กลยุทธ์ แนะนำสะสมหุ้นเด่นช่วงปลายปี 

  • หุ้น Domestic อาทิ ค้าปลีก CPALL, BJC, HMPRO, CRC เช่าซื้อ MTC, JMT ธนาคาร SCB, KBANK, KTB ท่องเที่ยว AOT, ERW จะเริ่มเด่นขึ้น
  • หุ้น Infra Tech กลุ่มที่เป็น New S Curve ใหม่ของประเทศ นิคม AMATA, WHA โรงไฟฟ้า GULF, GPSC รับเหมา ICT มอง INSET สื่อสาร ADVANC, TRUE และ Digital Tech คือ BBIK 
  • หุ้น China Plays ที่เริ่มเห็นผลบวกจากการตั้งด้อยค่าและ Spread ผลิตภัณฑ์ฟื้นหนุนกำไร IVL

 

- Advertisement -