บล.กรุงศรีฯ: 

TKN, NEUTRAL, TP THB10.30

ใน 3Q24 TKN รายงานกำไรหลัก 134 ล้านบาท (-37% yoy, -50% qoq) ต่ำกว่าการคาดการณ์ของ Bloomberg consensus 36% จากต้นทุนสาหร่ายที่เพิ่มขึ้น 50% YTD และยอดขายในต่างประเทศที่ชะลอตัวลง

  • ยอดขายเพิ่มขึ้น 2% yoy จากตลาดในประเทศที่เติบโต 11.9% yoy แต่ในต่างประเทศลดลง 3.7% yoy หลักๆ มาจากตลาดจีนที่ลดลงถึง 15% yoy เนื่องจากเศรษฐกิจจีนที่ชะลอ
  • อัตรากำไรขั้นต้นลดลง 3.2% จากการใช้สาหร่ายใหม่ที่มีต้นทุนมากกว่าไตรมาสที่ 2 ประมาณ 50%
  • มองไปในไตรมาส 4 TKN ยังไม่มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาสินค้า เพื่อชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้น สำหรับในด้านยอดขายอาจจะทรงๆ เมื่อเทียบ yoy เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ท้าทายในจีน
  • มีคำแนะนำ “เป็นกลาง” ราคาเป้าหมาย 10.30 บาท และอยู่ในระหว่างทบทวนประมาณการ
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน