บล.กรุงศรีฯ:
KSS Reaearch Update SAPPE, TP THB100, BUY
SAPPE รายงานกำไรที่ 300 ล้านบาท (-6% yoy, -27% qoq) ซึ่งเป็นไปตามตลาดคาด แต่สูงกว่าประมาณการของเราที่ 11%
- ยอดขายลดลง 6% yoy แตะ 1.6 พันล้านบาท จากการหดตัวของยอดขายในต่างประเทศ แต่ในประเทศยังขยายตัวได้อยู่ yoy
- อัตรากำไรขั้นต้นลดลง 0.2ppt yoy จากการแข็งค่าของเงินบาทในไตรมาสนี้ และจากยอดขายที่ลดลง
- ค่าใช้จ่ายการดำเนินงานต่อยอดขายเพิ่มขึ้น 3.6ppt (แตะ 24.4%) ตามยอดขายที่ลดลงและค่าระวางเรือที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามค่าระวางเรือสามารถเก็บคืนจากลูกค้าได้ และปรากฏในรายได้อื่นซึ่งโตขึ้นประมาณ 1 เท่าตัว (แตะ 68 ล้าน) yoy ในไตรมาสนี้
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 100 บาท เลือกเป็นหุ้นเด่นในกลุ่ม จากการฟื้นตัวใน 4Q24
- Advertisement -
