บล.กสิกรไทย:
PR9 : กำลังเข้าสู่ช่วงการเติบโตใหม่
ราคาปิด (21.11.2024) 25.50 บาท ราคาพื้นฐาน 28.50 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ PR9 ที่กำลังเข้าสู่ช่วงการเติบโตใหม่ โดยมีรายได้เติบโต 15% เมื่อเทียบกับปีก่อน จากจำนวนผู้ป่วยไทยที่เพิ่มขึ้น 11% และผู้ป่วยต่างชาติที่เติบโตถึง 42% โดยรายได้จากผู้ป่วยต่างชาติคิดเป็น 18% ของรายได้รวมในไตรมาส 3/2567 ซึ่งเร็วกว่าคาดและเป้าหมาย 20% ที่ตั้งไว้ในสามปี
- รายได้จากผู้ป่วยตะวันออกกลางคิดเป็นเพียง 9% ของรายได้ผู้ป่วยต่างชาติทั้งหมด อัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากการใช้กำลังการผลิตที่ดีขึ้น โดยเฉพาะอัตราการใช้เตียงผู้ป่วยใน (IPD) ที่สูงถึง 66%
- สัดส่วนค่าใช้จ่ายขายและบริหารต่อยอดขายจะลดลงจากการประหยัดต่อขนาด โดยไม่ต้องลงทุนเพิ่มมาก
- มูลค่าผู้ถือหุ้นคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากการจ่ายเงินปันผลพิเศษครั้งแรกในไตรมาส 4/2567 สนับสนุนด้วยงบดุลที่แข็งแกร่ง และคาดว่าอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นจะปรับตัวดีขึ้น
- Advertisement -
