บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment : MALEE (Buy, TP-17.7): ราคาหุ้นเริ่มสร้างรูปแบบฟื้นตัวชัดเจนขึ้น บ่งชี้ภาพตลาดผ่านปรับความคาดหวังที่สูงต่อกำไรไปแล้ว (แต่สอดคล้องมุมมองที่เราวางไว้) อิงสัญญาณการฟื้นตัวขั้นบันไดในปี 2025-26F ซึ่งหนุนทั้งปีเติบโตก้าวกระโดด 24% และ 19% ตามลำดับ vs ราคาปัจจุบันที่ยัง Undervalue เชิงกลยุทธ์โซนปัจจุบันแนะนำสะสมรอรับภาพ “Turnaround Play”
Key Ideas:
- ราคาหุ้นเริ่มสร้างรูปแบบฟื้นตัวชัดเจนขึ้น บ่งชี้ภาพตลาดผ่านปรับความคาดหวังที่สูงต่อกำไรไปแล้ว ทางเทคนิคคาเดินหน้าทดสอบแนวต้าน 9.5/9.95 หากผ่าน 9.95 บาท จะมีนัยฯต่อการกลับตัวรอบใหม่
- ภาพพื้นฐานระยะสั้นหนุนการฟื้นตัว 4Q24F เป็น bottom ซึ่งมาจากต้นทุนการทำตลาดช่วงท้าย ขณะที่ฝั่งรายได้อุตสาหกรรมในประเทศยังดี และจะเป็นฐานของการเพิ่มเป็นขั้นบันไดทุกไตรมาสในปี 2025F
- เราประเมินการฟื้นตัวดังกล่าว จะหนุนภาพกำไรทั้งปี 2024-25F เติบโตก้าวกระโดด 24% และ 19% ตามลำดับ หนุนเป็นหนึ่งในหุ้น Turnaround ทีน่าจับตา
Strategy: สัญญาณด้านราคาหุ้นที่เริ่ม Form Pattern ดังกล่าว ผสาน ทางพื้นฐาน ราคาปัจจุบันที่ยัง Undervalue ซื้อขาย PER25F ราว 12 เท่า (vs ค่าเฉลี่ยกลุ่มเครื่องดื่ม 20 +/- เท่า) เชิงกลยุทธ์โซนปัจจุบันแนะนำสะสมรอรับภาพ “Turnaround Play”
- Advertisement -
