KS Daily View 06.12.2024 >>> เงินบาทแข็งค่า ตลาดหุ้นในภูมิภาคดูดี คาด SET Sideway up มองกรอบ SET วันนี้ 1,440-1,470 จุด หุ้นแนะนำ BCH, PRM
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศวันนี้: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงทุกดัชนี โดยดัชนี Dow Jones, S&P 500 และ Nasdaq Composite ต่างถอยจากระดับสูงสุด หลังนักลงทุนขายทำกำไรและจับตารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อแนวโน้มการดำเนินนโยบายของเฟด รายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ บ่งชี้ถึงความอ่อนแอในตลาดแรงงาน ขณะที่ Mary Daly ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกระบุว่าไม่มีความเร่งด่วนในการลดดอกเบี้ย ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อความคาดหวังของตลาดที่ต้องการเห็นการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมในระยะสั้น
ตลาดหุ้นไทยปิดวันพุธที่ระดับ 1,450.82 จุด ปรับตัวลงเล็กน้อย 3.94 จุด หรือ -0.27% หลังจากทดสอบแนวต้านที่ 1,455 จุด โดยมีแรงกดดันหลักมาจากการปรับฐานของหุ้นกลุ่ม NewCo อย่าง GULF, ADVANC และ INTUCH ที่ปรับตัวขึ้นแรงในวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม กลุ่มธนาคารปรับตัวขึ้นช่วยพยุงตลาดไว้ได้บางส่วน ด้านนักลงทุนสถาบันยังคงมียอดซื้อสุทธิต่อเนื่องที่ 1,147 ล้านบาท ในขณะที่นักลงทุนต่างชาติสลับมาเป็นผู้ขายสุทธิ 762 ล้านบาท วานนี้ตลาดหุ้นในภูมิภาคปรับตัวขึ้นได้ค่อนข้างดี รวมถึงค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นมาแตะระดับ 34 บาทต่อดอลลาร์ คาดวันนี้ตลาดน่าจะ Sideway up โดยมองกรอบที่ 1,440 – 1,470 แนะนำ BCH, PRM
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
- รัฐบาลเร่งผลักดันการพัฒนาอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในไทย โดยตั้งเป้าดึงเม็ดเงินลงทุนไม่ต่ำกว่า 5 แสนล้านบาทในช่วง 5 ปีข้างหน้า (2568-2572) พร้อมเตรียมผลิตบุคลากรเฉพาะทางและนักวิจัยระดับสูงกว่า 84,900 คนภายในปี 2573 เพื่อยกระดับไทยสู่การเป็นศูนย์กลางการผลิตเซมิคอนดักเตอร์และอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงในภูมิภาค โดยตั้งแต่ปี 2561 ถึงกันยายน 2567 มีการขอรับการส่งเสริมการลงทุนในอุตสาหกรรมนี้แล้วกว่า 1,213 โครงการ มูลค่า 876,328 ล้านบาท
- สำนักงานประกันสังคมเปิดรับฟังความคิดเห็นเรื่องการปรับเพิ่มเพดานค่าจ้างที่ใช้คำนวณเงินสมทบประกันสังคมสำหรับผู้ประกันตนมาตรา 33 จากปัจจุบันที่ 15,000 บาท เป็นแบบขั้นบันได โดยจะเริ่มที่ 17,500 บาทในปี 2569-2571 เพิ่มเป็น 20,000 บาทในปี 2572-2574 และ 23,000 บาทตั้งแต่ปี 2575 เป็นต้นไป เพื่อให้สอดคล้องกับสภาพเศรษฐกิจปัจจุบันและมาตรฐานสากล ซึ่งจะส่งผลให้ผู้ประกันตนได้รับสิทธิประโยชน์เพิ่มขึ้นในกรณีต่างๆ เช่น เจ็บป่วย ทุพพลภาพ คลอดบุตร และบำนาญชราภาพ
- ทรู ไอดีซี (บริษัทในเครือเจริญโภคภัณฑ์) ได้ร่วมลงนามบันทึกข้อตกลงกับสยามเอไอคลาวด์ (NVIDIA Cloud Partner รายแรกในไทย) เพื่อพัฒนาระบบนิเวศ AI ของประเทศไทย โดยมีเป้าหมายยกระดับไทยสู่การเป็นศูนย์กลาง AI ในภูมิภาค ความร่วมมือนี้จะครอบคลุมการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล การสร้างโมเดล AI และบริการ AI ออนไลน์ โดยได้รับการสนับสนุนจาก NVIDIA และมีแผนพัฒนาดาต้าเซ็นเตอร์ที่รองรับ AI เต็มรูปแบบ เพื่อตอบสนองความต้องการทั้งในระดับประเทศและภูมิภาค
- กลุ่ม OPEC+ นำโดยซาอุดีอาระเบียและรัสเซียประกาศเลื่อนแผนการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันออกไปอีก 3 เดือน จากเดิมที่จะเริ่มในเดือนมกราคมด้วยการเพิ่ม 180,000 บาร์เรลต่อวัน เป็นเริ่มในเดือนเมษายนแทน และจะทยอยเพิ่มการผลิตอย่างช้าๆ จนถึงกันยายน 2569 เนื่องจากราคาน้ำมันลดลง 18% ตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม ท่ามกลางความต้องการที่ชะลอตัวในจีนและอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากสหรัฐฯ บราซิล และแคนาดา นอกจากนี้ยังเป็นการรอดูผลกระทบจากการกลับมาของทรัมป์ที่อาจกดดันการส่งออกน้ำมันจากอิหร่านและเพิ่มภาษีนำเข้าจากจีน
- นายลี แจ-มยอง ผู้นำพรรคฝ่ายค้านเกาหลีใต้ กล่าวว่าการถอดถอนประธานาธิบดียุน ซุก-ยอล อาจทำได้ยาก เนื่องจากต้องการคะแนนเสียงจากสมาชิกพรรครัฐบาลอย่างน้อย 8 คน แม้พรรคประชาธิปไตยของเขาจะมีเสียงข้างมากในรัฐสภา โดยพรรคฝ่ายค้านวางแผนจะลงมติถอดถอนในวันเสาร์นี้ หลังจากที่ประธานาธิบดียุนสร้างความตกใจให้กับประเทศด้วยการประกาศใช้กฎอัยการศึกอย่างกะทันหัน ซึ่งถูกยกเลิกในเวลาต่อมา
- โดนัลด์ ทรัมป์เลือกพอล แอตกินส์ อดีตกรรมาธิการ SEC เป็นประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) คนใหม่แทนแกรี่ เกนสเลอร์ สะท้อนแนวโน้มการผ่อนคลายกฎระเบียบและการบังคับใช้กฎหมายสำหรับธุรกิจคริปโตและกองทุนเฮดจ์ฟันด์ โดยแอตกินส์เป็นผู้สนับสนุนสินทรัพย์ดิจิทัลและมีประวัติการคัดค้านการลงโทษปรับบริษัทในอัตราสูง รวมถึงวิพากษ์วิจารณ์กฎระเบียบที่เข้มงวดหลังวิกฤตการเงินปี 2008
Daily pick
BCH: ราคาพื้นฐาน 20.60 บาท
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ BCH จากการคาดการณ์ผลการประชุมสำนักงานประกันสังคม (SSO) ที่น่าจะมีการรับประกันการจ่ายค่ารักษาพยาบาลสำหรับโรคที่มีค่าใช้จ่ายสูงในระบบประกันสังคมที่ 12,000 บาทต่อ DRG ตลอดปี 2568 ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงด้านรายได้จากประกันสังคมที่คิดเป็นประมาณ 30% ของรายได้ทั้งหมด นอกจากนี้ SSO ได้จัดรับฟังความคิดเห็นสาธารณะเกี่ยวกับการเพิ่มเพดานค่าจ้างสูงสุดที่ใช้คำนวณเงินสมทบเข้า SSO ตั้งแต่ปี 2569 เป็นต้นไป ซึ่งคาดว่าจะเป็นโอกาสเติบโตในอนาคต อีกทั้งการกลับมาของผู้ป่วยคูเวตในปี 2568 จะเป็นปัจจัยบวกเพิ่มเติมนอกเหนือจากประมาณการของเรา และคาดว่าโรงพยาบาลใหม่ทั้งสามแห่งจะสามารถสร้างกำไรได้ในปี 2568
PRM: ราคาพื้นฐาน 10.34 บาท
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ PRM จากผลการประชุมนักวิเคราะห์ที่ผ่านมา โดยคาดว่าผลประกอบการไตรมาส 4/2567 จะยังคงแข็งแกร่งจากช่วงไฮซีซันทั้งในส่วนของเรือบรรทุกน้ำมันภายในประเทศ (Domestic tanker) และเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่ (VLCC vessel) นอกจากนี้คาดว่าในปี 2568 จะมีเรือเพิ่มขึ้นอีก 3 ลำ ประกอบด้วยเรือสำหรับธุรกิจคลังน้ำมันลอยน้ำ (FSU) 1 ลำที่เพิ่งรับมอบเมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายนที่ผ่านมา ซึ่งคาดว่าจะเริ่มดำเนินการได้ในเดือนกุมภาพันธ์ปีหน้า และเรือขนส่งพนักงาน (Crew boat) อีก 2 ลำ ส่งผลให้เราปรับประมาณการเพิ่มขึ้น 5% สำหรับปี 2567 และคาดการเติบโต 11-15% ในปี 2568-69 ขณะที่มูลค่าหุ้นยังไม่แพง โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรปี 2568 ที่ประมาณ 9 เท่า
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
วันศุกร์ ติดตามรายงานตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานของไทย (TH CPI)เดือน พ.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ 1.20% YoY ปรับตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ 0.83% YoY และตัวเลขเงินเฟ้อที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน (TH Core CPI) เดือน ต.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 0.76% YoY เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 0.77% YoY ต่อด้วยตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐที่รายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm payrolls) เดือน พ.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ 200,000 ตำแหน่งเร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ 12,000 ตำแหน่ง ต่อด้วยตัวเลขอัตราการว่างงาน (Unemployment rate) เดือน พ.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ 4.1% ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า
